Supongamos que "creo" en una empresa en particular, pero me preocupa que el mercado de valores pueda estar en una burbuja en general.
¿Cómo puedo invertir en consecuencia? ¿Cómo puedo invertir en una empresa concreta, sin dejar de ser neutral en el mercado en general?
Puede emplear un cobertura estrategia utilizando venta al descubierto , opciones de venta o de otros métodos que neutralicen parcialmente su exposición al mercado en general.
Por ejemplo, podría vender en corto un índice de todo el mercado, como el S&P500, mientras va en largo (comprando) la empresa que le interesa.
Investopedia tiene un buen manual sobre esto:
También, vea esta pregunta relacionada aquí:
Para el tipo de neutralidad del mercado que usted desea, libre del riesgo de caída, es mejor cubrir las acciones con opciones de compra cubiertas cuando la volatilidad implícita es cara y opciones de venta cuando la volatilidad implícita es barata con los vencimientos más cercanos al dinero. Una estrategia de sólo opciones de venta puede ser muy cara y sólo debería utilizarse con las opciones de más largo plazo disponibles, ya que pueden costar muchas decenas de % al año.
Los valores se correlacionan casi perfectamente durante una caída; por lo tanto, el riesgo de caída del mercado de un valor es esencialmente igual al riesgo de caída del mercado, por lo que la cobertura del propio valor hace que una posición sea neutral para el riesgo de caída.
Esta estrategia tendrá un riesgo de coste de oportunidad intermitente en forma de rendimientos más lentos durante la expansión del mercado para pagar pérdidas menores durante una caída; sin embargo, el rendimiento esperado a largo plazo cubierto de esta manera debería ser mayor que el rendimiento esperado a largo plazo del subyacente con menos volatilidad.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
