¿Refinanciar para renovar, usar el 401k? ¿HELOC? ¿Ambos?

Question

Hemos decidido remodelar nuestra cocina.

Para hacer números redondos, supongamos que ahora mismo tengo unos 20.000 en el fondo de emergencia/ahorro. 20K en una cartera de acciones, y una cantidad MUCHO mayor en los fondos de jubilación (IRA tradicional y 401K), debido a ser un contribuyente constante, a la generosa equiparación de múltiples empleadores, y al hecho de que el mercado acaba de terminar una fuerte recuperación. Tengo 43 años.

Como soy una persona reacia al riesgo, me resisto a recurrir al fondo de emergencia y agotarlo para pagar la remodelación de la cocina de 30.000 euros (aproximadamente).

Nota: Tenemos una segunda hipoteca de 24K en la casa que tiene una alta tasa de 7,625%. Mi plan es pagarla ahora, como parte de todo esto, pero eso tomará una parte de los ahorros de emergencia también. La hipoteca principal es de 4,375, 23 años en un fijo de 30 años.

Nuestras opciones incluyen:

1. Refinanciar toda la hipoteca en algo así como un fijo a 30 años al 4,375, la misma tasa que tenemos ahora, pero que agrupa la hipoteca en una sola y se deshace de la fuerte tasa de 6,725, mientras que la preservación del flujo de caja. Los costes de cierre serían de unos 5.000 dólares. Así que esto no es ideal.

2. Refinanciar a un préstamo más agresivo, como un préstamo a 15 años al 3,75. Pero entonces obligado a pagar una cantidad mensual más alta a la hipoteca. Además, 5K en costos de cierre.

3. Aprovecha algo como la hipoteca "Advantage" de Sikorsky Credit Unions a 12 años, al 3,09%. Ventajas: $700 all in closing costs. 12 year target for mortgage payoff, savings for us of $ 130K en intereses de la configuración actual. La desventaja: 700 dólares al mes de pago más alto, incluso si los tiempos se ponen difíciles. Esto podría ser un reto para el flujo de caja.

4. Tomar prestado del 401K con el empleador actual. Ventajas: Pedir prestado el propio dinero, devolverlo con intereses. Deja los activos líquidos actuales sin tocar para la seguridad. Contras: Oportunidad de mercado (aunque cuando el mercado está muy alto, como ahora, parece un mejor momento para asumir este riesgo que cuando el mercado está iniciando una recuperación del tipo 2009-2018). Obviamente, si en los próximos 5 años el mercado se mantiene plano o tiene otra gran caída durante unos años, habría sido un movimiento inteligente, pero es difícil de saber. Además, el empleador actual me ha dicho que no tengo nada de qué preocuparme en cuanto a la seguridad laboral. Además, tendría una indemnización de 3-4 meses si perdiera mi trabajo, y los activos de emergencia intactos.

5. Pagar el actual 24K HELOC en 7,625 con los ahorros de emergencia, e inmediatamente abrir uno nuevo. Sikosrky ahora mismo tiene una oferta para un HELOC de 2,99 hasta junio de 2019, después de lo cual es prime - 0,25 o algo así. Sólo el interés.

Editar: Se olvidó de añadir # 6. Pagar el HELOC 24K, y sólo mantener la hipoteca de 4,375 23 años restantes, pero hacer pagos adicionales de $ 600 al mes similar a la opción de 12 años 3,09 que se ve obligado. En caso de que los tiempos se ponen difíciles. La desventaja de esto es que incluso si hago los mismos pagos a través del pago extra, usted todavía termina pagando algo así como 40K más durante los 12 años debido a la diferencia en las tasas, pero usted gana la seguridad de un pago requerido más bajo en una recesión importante o situación de trabajo.

Estoy considerando hacer el #3 y el #4 juntos. Pero me encantaría que la gente me mostrara si mi cálculo de números ha sido erróneo. También podría dividir esto un poco, 20K de 401K, el resto de un nuevo HELOC, etc.

Por último: Por favor, evite la tentación de aconsejarnos que NO hagamos la cocina y que en su lugar paguemos ciertas hipotecas o deudas, porque hemos pensado durante 12 años en esto y hemos decidido que es algo seguro, por razones de calidad de vida, y por una serie de problemas con la cocina (literalmente armarios podridos, encimeras deformadas, suelos de madera, etc.). Pasamos la mayor parte de nuestro tiempo en la cocina / comedor / sala de estar gran sala y queremos remodelar finalmente. Planeamos estar aquí por lo menos 6-10 años, o para siempre.

Answer 1

Yo pagaría el HELOC hoy . La "seguridad" de tener $24K in cash/stock is costing you $ 150 al mes en intereses. Todavía puedes tener 16.000 dólares en ahorros líquidos para hacer frente a la mayoría de las emergencias.

Desde allí, entonces puedes decidir qué es más importante: tener un mayor fondo de emergencia en efectivo o remodelar tu cocina. La cocina es algo que quieres desde hace mucho tiempo, lo cual es comprensible, pero debes hacerlo con objetividad y sabiendo lo que te cuesta.

Yo no pediría un préstamo del 401(k). Los "intereses" que pagas son las ganancias que no obtendrás. Podrías esperar que el mercado no gane ni la mitad de su media del 10% en los próximos años, pero las probabilidades están en tu contra. También pareces bastante seguro en tu trabajo, pero las cosas cambian, y si tienes una oportunidad mejor puedes sentirte atrapado por el préstamo.

Para saber si merece la pena refinanciar/ampliar la hipoteca, tienes que saber cuánto te vas a ahorrar en intereses frente al coste de la refinanciación. Con una $350,000 mortgage, dropping to a 15-year note and adding $ 30k reduciría sus intereses en $1056/year, which would be a 5-year payoff, but your payment would increase by $ 800€/mes, por lo que te convendría pagar los 800€ de la remodelación y tenerla pagada en poco más de 3 años.

Si puedes permitirte pasar a una hipoteca de 12 años, eso supondría un gran ahorro en intereses a largo plazo, pero sospecho que supondría una gran presión sobre el flujo de caja, especialmente si quieres empezar a reponer tu fondo de emergencia.

La siguiente opción más barata en términos de ahorro de intereses va a ser utilizar el nuevo HELOC para financiar la remodelación de la cocina. Entonces, trabaje como un loco para pagarlo lo más rápido posible. El nuevo préstamo te va a costar unos 75 dólares al mes en intereses.

También puede considerar la posibilidad de hacer la renovación por fases, utilizando la mayor parte posible de su flujo de caja, reduciendo su nueva deuda y la cantidad gastada en intereses. Ahorre durante unos meses, aborde un proyecto con lo que ha ahorrado y trabaje en la remodelación al ritmo que le resulte más cómodo.