Estoy tratando de realizar pruebas de estrés para el VaR y he tomado en consideración dos métodos 1. 1. Análisis de sensibilidad 2. Análisis de escenarios históricos.
Según el grupo de Política de Derivados hay que tener en cuenta 5 factores que son o Curva de rendimiento paralela en ±100 puntos básicos. o Desplazamientos de la curva de rendimiento en ±25 puntos básicos. o Cambios en el índice bursátil de ±10%. o Cambios de divisas de ±6%. o Cambios en la volatilidad de ±20%.
- Estoy tratando de realizar la prueba de estrés a través de un análisis de sensibilidad en Excel para el que no soy capaz de averiguar cómo moldear los precios de las acciones, bonos y derivados teniendo en cuenta los factores anteriores a través de la tabla de datos de la función de Excel. Por ejemplo, si tengo en cuenta el tercer factor mencionado anteriormente como CAMBIOS EN EL ÍNDICE DE VALORES DE +- 10% y una de mis acciones en mi cartera se cotiza en Dow Jones, ¿cómo puedo ajustar los precios para un período de tiempo determinado (digamos 6 meses)?
2.En segundo lugar, si realizo un análisis de escenarios históricos en el que tomo el escenario, por ejemplo, de la crisis asiática de 1997, ¿cómo puedo ajustar los precios también en este escenario? En este caso, por ejemplo, mi cartera contiene toda la clase de activos emitidos en los últimos 10 años y, por lo tanto, no tengo ningún dato (precios, etc.) relacionado con la crisis asiática de 1997. Entonces, ¿cómo puedo ajustar los precios también en este caso?
P.S :-Estoy utilizando el método de covarianza de la varianza para calcular el VaR. Esperando ansiosamente sugerencias valiosas sobre esto.
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¿Puede aclarar qué es exactamente lo que intenta estimar, el VaR o las pérdidas y ganancias? El VaR es una métrica cuantílica, lo que significa que hay que crear una distribución de las pérdidas y ganancias de la cartera para estimarlas en un intervalo de confianza específico. Según tu descripción anterior, sólo creas un único escenario. Esto es una prueba de estrés, no un VaR estresado. Un ejemplo de lo primero es exactamente lo que Dark mencionó anteriormente, es decir, estimar el valor de su cartera en las nuevas condiciones (precios de la renta variable al alza/baja del x%) y encontrar el Delta PV. Un ejemplo de lo segundo sería cambiar su matriz de covarianza (correlaciones o volatilidades)
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Estoy interesado en lo que la gente propone aquí. No podría hacer una regresión utilizando los 5 factores como variables independientes y su cartera como variable dependiente. Puede utilizar las Betas como sus sensibilidades que le ayudarán a derivar sus sensibilidades deseadas.
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Debería mejorar la pregunta. Qué tiene que ver con el VaR? Las pruebas de estrés complementan el VaR, no forman parte de él. ¿Cómo es tu cartera? Y las preguntas de Excel no son realmente sobre el tema. Deberías exponer claramente tu cartera y la configuración. Posiblemente con referencias a la literatura o a la regulación. Entonces podremos intentar ayudarle.