Ajuste de un modelo GARCH BEKK

Question

Estoy tratando de encontrar si hay una transmisión significativa de la volatilidad entre dos series de precios (t=1000). Una revisión de la literatura me enseñó que el modelo GARCH BEKK es adecuado para esto.

El paquete SAS puede estimarlo, véase guía del usuario Sin embargo, estoy obteniendo resultados extraños. Ahora tengo la duda de si lo estoy haciendo bien. He pensado que debería asegurarme de que las series son estacionarias diferenciándolas primero y después, puedo ponerlas directamente en el modelo GARCH BEKK de SAS.

Así:

proc varmax data=price-series;
model series1 series2; 
garch q=1 p=1 form=bekk;
run;

¿Qué pasos estoy pasando por alto?

Answer 1

Debe ser el rendimiento de los precios, transformando su serie como rendimiento=ln(Pt/Pt-1), en palabras, significa la transformación logarítmica natural de la relación entre el precio en el momento t y el precio en el momento t-1