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Subgame el Equilibrio Perfecto en Baye, Shin (1999)

Lo siguiente es tomado de Baye, Shin (1999)

Considere la posibilidad de un concurso de más de un premio valorado en 1 con simétrica jugadores $1$ y 2 $de$ que ejercen un nivel de esfuerzo $x_1$ y $x_2$ respectivamente. El esfuerzo no puede exceder de $2/3$. Ganancia ($\pi$) de el jugador 1 es

$$\pi_1=\frac{x_1-\frac{x_1x_2}{2}}{x_1+x_2-x_1x_2}-x_1$$

La simultánea-mover el equilibrio es (denotado con superíndice $*$)

$$x_1^*=x_2^*=1-\frac{\sqrt{2}}{2}$$

El beneficio para cada uno de ellos

$$\pi_1^*(x_1^*,x_2^*)=\pi_2^*(x_1^*,x_2^*)=\frac{\sqrt{2}-1}{2}$$

Y tenemos que la mejor respuesta del jugador $2$

$$R_2(x_1)=\frac{2x_1-\sqrt{(-2x_1^2+4x_1)}}{2(x_1-1)}$$

Sin embargo, supongamos que el jugador $1$ 'movimientos' antes de que el jugador $2$. Entonces, el jugador $1$ se desviaría (hacia arriba) de $x_1^*$, presumiblemente, porque el jugador $2$ reduciría su nivel de esfuerzo, y que iba a recibir más de un premio. ¿Cómo hace uno para mostrar esto?


En el artículo, Baye y Shin consideran que el nuevo equilibrio de Stackelberg $\pi_1^s$ donde se muestra que $\pi_1^s(x_1^*+\epsilon)>0$ para algunos $\epsilon>0$. Específicamente

$$\pi_1^s(x_1^*+\epsilon)-\pi_1^*(x_1^*+x_2^*)=\frac{\sqrt{1+2\epsilon\sqrt{2}-2\epsilon^2}-1-\epsilon\sqrt{2}+2\epsilon^2}{\sqrt{2}-2\epsilon}>0$$


He tratado de replicar su resultado por ver cómo $x_2$ cambios con $x_1+\epsilon$ y la sustitución de $x_1+\epsilon$ y el nuevo valor de $x_2^s$ a $1$'s de la función de beneficios, pero no puedo llegar a su resultado.

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Arjun S Puntos 21

Fiel al dicho de que una imagen vale más que mil palabras, vamos a graficar la función de beneficios en virtud de la Stackelberg juego y ver qué es lo que estamos tratando.

Usted correctamente observada (o copiado de la Baye, Shin papel) que la función de reacción del jugador 2 es:

$$ R(x_1)=\frac{2\mathit{x_1}-\sqrt{2}\,\sqrt{2\mathit{x_1}-{{\mathit{x_1}}^{2}}}}{2\mathit{x_1}-2}\ $$

La inserción de esta función de reacción en la función de beneficios de jugador 1 nos da una complicada expresión:

$$ \pi(x_1)=-\frac{{{2}^{\frac{3}{2}}}\,\sqrt{2-\mathit{x_1}}\,{{\mathit{x_1}}^{2}}-2{{\mathit{x_1}}^{\frac{3}{2}}}-3\sqrt{2}\,\sqrt{2-\mathit{x_1}}\,\mathit{x_1}+4\sqrt{\mathit{x_1}}}{{{2}^{\frac{3}{2}}}\,\sqrt{2-\mathit{x_1}}\,\left( \mathit{x_1}-1\derecho) } $$

(Tal vez más avanzados de matemática simbólica programas puede simplificar aún más este, el mío no). En cualquier caso, esta es una función de una variable $\mathit{x_1}$, y puede ser trazado. Para la integridad he insertado el equilibrio original así.

SB profit function and symmetric NE

Como se puede ver el original NE ya no es un máximo local, y el jugador 1 puede aumentar sus beneficios mediante el aumento de su esfuerzo.

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