¿Afecta la oferta y la demanda en la negociación de CFD al precio real del mercado financiero?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Dan R
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La compra o venta de un CFD sólo afecta indirectamente al precio del activo subyacente a través de la actividad de cobertura del emisor del CFD. El efecto de retroalimentación no es determinista y es improbable que sea perceptible para operaciones relativamente pequeñas.
El CFD representa un crédito contra el emisor, que suele agrupar las exposiciones resultantes hasta cierto punto en lugar de cubrirse directamente uno a uno en el activo subyacente. Esto les permite internalizar el diferencial entre la oferta y la demanda, que no suele ser mucho mayor en el CFD que en el mercado secundario. Sin embargo, esto también aumenta la varianza de su cuenta de resultados. Una vez que la exposición neta en una acción, sector u otro factor de riesgo sea demasiado grande, el emisor la reducirá mediante la cobertura.
Este enfoque funciona bien si el emisor tiene muchos operadores minoristas desinformados en su plataforma que generan operaciones frecuentes con exposiciones pequeñas y a menudo compensadas.
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Supongo que por negociación de márgenes te refieres a la negociación de productos delta one que tienen un componente de financiación incorporado, por ejemplo, los CFD y los certificados apalancados. La negociación de estos productos no afecta directamente a los precios del activo subyacente, sino sólo indirectamente a través de la actividad de cobertura del emisor. El emisor también agrupará los riesgos de las operaciones de sus clientes y no se cubrirá directamente en el mercado.
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Sí, me refiero exactamente a los CFD. He editado mi pregunta en consecuencia.