Estoy haciendo un estudio de las estrategias de creación de mercado, ¿cuáles son las estrategias populares de creación de mercado?
Respuesta
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Sage
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Hay cientos de estrategias diferentes de creación de mercado que existen. Voy a cambiar la "creación de mercado" por la provisión de liquidez e intentaré darles algunas áreas para comenzar su investigación.
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Arbitraje. Básicamente, usted va a cotizar en un mercado utilizando órdenes de límite para que cuando se llene, pueda extenderlo a otro mercado donde probablemente tendrá que tomar liquidez. Baja Latencia.
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Gamma Scalping. Una idea súper básica sería comprar algunas opciones para obtener una tonelada de gamma. Entonces pondrías tus órdenes límite en el libro de tal manera que mantendrías una posición neutral delta. Frecuencia media.
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Comercio de rebajas. La mayoría de las bolsas de valores ofrecen un reembolso cuando se llena una orden límite que no cruza el mercado. Muchas de estas estrategias tratan de obtener $0.01 por operación o raspar y vivir de los reembolsos. Baja latencia.
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Hay otros algoritmos de creación de mercado que aprovechan el algoritmo de comparación (Pro-Rata, Tiempo/Prioridad, etc.) No creo que se encuentre mucha información, si es que hay alguna, sobre este tipo de estrategias porque son secretos muy bien guardados. Lo más probable es que todas sean de alta frecuencia/baja latencia.
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Creadores de mercado designados (DMM's). Estos tipos básicamente hacen alguna forma de todo lo anterior pero obtienen algunas ventajas basadas en las reglas de intercambio. Puedes aprender más acerca de los DMM's en sitios web de intercambio como www.cmegroup.com o www.theice.com .
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Opciones de creación de mercado. Este es un juego completamente diferente, pero básicamente se cotiza en un mercado de opciones a una tonelada de diferentes huelgas/fechas de vencimiento y se gestiona una cartera de riesgos. De nuevo, no sé cuánta información podrías encontrar para un ejemplo específico.
Estoy seguro de que me faltan algunos ejemplos, pero esto debería llevarte en la dirección correcta.
