La hipoteca como valor de reventa vale la pena

Question

Me gustaría preguntar a alguien que sea un experto en préstamo de la casa y de financiamiento hipotecario.

Considere la posibilidad de una casa con un valor de tasación de $ 400k.

Deje que el pago de esta hipoteca de $80k (es decir, el 20% de $400k).

Entonces, puedo pedir prestado $320 para fijo o flotante de préstamo por una duración determinada (por ejemplo, 15, 20, 30yr).

• Mi pregunta: ¿puede un oficial de préstamo en un banco vista de que el pago inicial como el valor de tasación de la vivienda menos el valor presente del valor de reventa de la depreciado casa que el dueño de la casa puede prometer? Es este valor presente esencialmente el pago de la hipoteca?

La manera en que veo el financiamiento hipotecario es el siguiente: cuando estoy convencer al oficial de préstamo a prestarme el dinero para financiar mi compra de una casa, el oficial es esencialmente la evaluación de cuánto él o ella sería capaz de pedir prestado en contra de la pledgeable la parte de los bienes. Es esta una manera razonable a la vista abajo y pago de la hipoteca en el financiamiento de la casa?

Answer 1

Es esta una manera razonable a la vista abajo y pago de la hipoteca en el financiamiento de la casa?

No sé a qué te refieres por "ver", pero - en términos de una definición estricta - pago inicial es la fracción del precio de compra que se paga normalmente en efectivo, fuera de que el comprador de bolsillo, en contraposición a financiado a través del préstamo. Es, literalmente, sólo que porcentaje del precio de compra. Valor de tasación, o perspectivas en prometiendo el préstamo, no modificar la definición de "pago inicial."

He leído tu pregunta en un par de veces y no estoy seguro de si eso es lo que en realidad estamos tratando de preguntar o no. Usted está preguntando acerca de la cantidad del préstamo y el pago inicial, en comparación con el precio de compra y el "valor presente del valor de reventa" - supongo que te refieres al valor de tasación de la casa. Se me ocurre que el factor de que se está perdiendo es la LTV, la relación préstamo / valor, que es lo que se refiere a los detalles de la compra (en concreto, la parte de la compra que se financia a) el "valor" de la casa, determinado por la evaluación. Ese es el factor (expresado como un porcentaje) que los prestamistas vistazo a la hora de determinar cosas como de riesgo, y a la hora de determinar el "valor" del activo cuando la pignoración.

Answer 2

Hace un oficial de préstamo en un banco vista de que el pago inicial como en la valoración valor de la vivienda menos el valor presente del valor de reventa de la depreciado casa que el dueño de la casa puede prometer? Es este valor presente esencialmente el pago de la hipoteca?

El prestamista obtiene una valoración por parte de un tercero. Que la evaluación se compara la propiedad a otros similares en tamaño, tipo y ubicación de la que se han vendido recientemente. Que devolver un informe y un número.

Que determina la cantidad máxima de dinero que vale la propiedad. De modo que si el valor se determina como se indica en su pregunta ($400K), el más grande de préstamo que usted puede conseguir y todavía la tapa en un 80% es un préstamo de $320.

En ningún momento que se trate y estimar "el valor presente del valor de reventa de la depreciado casa". Ellos no saben cómo salir mucho de estimar el valor. Ellos no tienen idea de lo que va a suceder a través de los años. He visto casas dobles en menos de 5 años, luego de caída de 25% en los próximos 5 años, y luego de pasar una década en volver a la anterior de alto nivel. En otros períodos de ellos no se movieron durante casi una década. En cualquiera de los casos, esto se debió al 100% por el mercado, y la ubicación; ni siquiera se estaba considerando la posibilidad de remodelación, mantenimiento o cualquier otra cosa.

Que el pago inicial se asegura de que el prestatario tiene la piel-en-el-juego. También protege al prestamista de caídas repentinas en el valor. Ellos siempre quieren que el valor de la vivienda a ser más que el saldo pendiente del préstamo, de tal manera que si el prestatario no paga la hipoteca, el prestamista puede obtener su dinero de vuelta.

Answer 3

Como un ex banquero, te puedo decir que el banco sólo está interesado en cuánto vale su casa HOY. Ellos quieren saber si usted deja de pagar su hipoteca, que desea ser capaz de ejecutar la hipoteca de la propiedad y revenderlo como rápidamente como sea posible.

Los bancos están en el dinero del negocio. Si usted tiene un préstamo y usted no la paga, que quiere ser capaz de salir de ese préstamo y poner el dinero en un nuevo préstamo (esperemos que con mejores resultados).

Answer 4

Si se va a pie desde la casa, el banco, en esencia, ha comprado la casa de $320. Así que si usted está familiarizado con las opciones de venta, una hipoteca es, básicamente, una opción de venta con un precio de ejercicio igual al precio de la vivienda menos el pago inicial. La Hipótesis del Mercado Eficiente dice que el valor presente del valor futuro de un activo, además de su flujo de ingresos es igual a su precio actual.

Sin embargo, el valor de una opción put es mucho más complicado que el valor de los activos. Usted tiene que tomar en cuenta no el riesgo descuento de los activos en general, pero el riesgo de que el activo se sumerge por debajo del precio de ejercicio (y con una hipoteca, hay la complicación añadida de la ejecución hipotecaria en el precio). Cuando se trata de calcular el valor presente de un activo en sí mismo, estás tomando el valor esperado con riesgo descuento. Para una casa que tiene un 50% de probabilidades de ser un valor de $100k y un 50% de probabilidades de ser un valor de $700k tendría un valor esperado de $400k, que luego sería un descuento del riesgo. Pero la hipoteca es asimétrica: si la casa se desploma a $100k y se aleje, el banco está tomando una gran pérdida. Si se dispara a $700k, el banco está consiguiendo muy poco de el golpe de suerte (se trata de conseguir alguna cantidad en la que ahora es conseguir una tasa de interés basada en un 20% por pago aunque tiene el 54% del capital). Debido a esto, el banco está buscando en el préstamo está garantizado por menos que el valor presente, y el más valatile el mercado de la vivienda, mayor es la discrepancia.