Comercio de opciones / Cuenta de demostración

Question

Soy un novato total en el comercio. Por el momento, mi experiencia consiste en negociar algunas acciones/fondos directamente con mi banco local.

Hace poco me descargué una aplicación para operar con cuentas demo y creé una cuenta demo para jugar y obtener más información sobre las operaciones bursátiles.

Entonces compré 10 opciones AMZN apr13'17 CALL con un strike de 897,5. El precio del subyacente (acciones de amazon) era 890 en ese momento, por lo que la opción estaba fuera de dinero.

Hice una oferta a 4,04 cuando el precio de compra era de 8,00 y el último precio de venta de 6,66.

Minutos después vendí la posición a 7,89 y obtuve 3.850 dólares de beneficio. Sé que esto es sólo una simulación, pero me han dicho, que es bastante realista.

¿Cómo se comportaría este comercio en la práctica? ¿No podría comprar a este precio tan bajo o no podría vender?

edit: Acabo de ver que el stock de amazon ahora subió a 899. Así que supongo que era una combinación de esto y los datos de mercado con retraso de la cuenta demo?

Answer 1

En la vida real, verías extensiones como

AMZN 13/04/2017 910,00 C 4,90 +1,67 Oferta: 4.75 Ask: 5.20

(con AMZN @ $897 ahora mismo)

Por ejemplo, yo ofrecería 5 dólares y esperaría que se llenara.

Rellenar un $4 bid when ask is $ 8 no es probable a menos que las acciones bajen lo suficiente para que su precio se llene.

Las opciones se parecen mucho al day trading, en la mayoría de los casos. La mayoría de los miembros aquí estarán de acuerdo en que el day trading no es invertir, es apostar. A largo plazo, el S&P ha subido un 10% al año. Pero cualquier día, el ruido del mercado es un 50/50 juego de suma cero. A la mayoría de los "inversores" en acciones a largo plazo les va bien. Los que entran y salen, no tanto.

Hay aspectos de las opciones que resultan atractivos. Como has visto, la rentabilidad puede ser alta, incluso IRL, pero tu pérdida puede ser del 100% también. Permítanme compartir con ustedes una línea borrosa - escribí " Apuesta por Apple a 9 a 2 " en el que describía una estrategia de opciones que duraba 2 años y devolvería $10,000 on a $ Apuesta 2200. Una apuesta similar que terminó hace un año arrojó una pérdida del 100%. No posteo allí muy a menudo, ya que mantengo ese trading al mínimo.

Hay advertencias para los que quieren empezar a negociar opciones -

1. seguir operando en una cuenta simulada
2. desarrollar una estrategia que pueda ser cuantificada y comprendida por un cónyuge o amigo
3. cuando empiece a utilizar dinero real, comience con poco y apueste sólo lo que pueda permitirse perder.
4. recuerde, usted puede estar en lo cierto en la dirección, e incluso la magnitud esperada, pero el mercado puede decidir tanque, teniendo su acción hacia abajo junto con todos los demás. Mira cómo el Brexix impactó en el mercado. Si tus opciones hubieran vencido durante ese desastre, habrías salido perdiendo.

Answer 2

¿Cómo se comportaría este comercio en la práctica?

No sé cómo maneja la simulación las órdenes limitadas y los diferenciales de compra/venta para saber si es factible, pero comprar a 4,04 cuando la demanda actual es de 8,00 parece poco probable. Eso significaría que todas las demás órdenes de venta entre 8,00 y 4,04 se cumplieron, lo que significa que había muy pocos vendedores o que la presión de venta se disparó, ambas cosas parecen poco probables.

En realidad, parece más probable que su orden se hubiera quedado ahí hasta que la demanda bajara a $4.04 (if it ever did), and then you'd have to wait until the bid rose to $ 7,89 para venderlos a ese precio.

Sin embargo, esa oscilación de los precios de las opciones no es irrealista. Las opciones at-the-money tienden a oscilar en torno al 50% de la variación del activo subyacente, por lo que si amazon cayera repentinamente un $5, the option price could drop by $ 2,60 (de 6,66 a $4.04), and then rise back to $ 7,89 si el precio sube 8 $ (lo que supondría una oscilación del 1% y no es algo inaudito intradía).

Pero parece que has tenido mucha suerte (o que la simulación no maneja las operaciones con opciones de forma realista). Yo he operado con opciones en el pasado y he tenido algunas rupturas similares a la tuya. También he tenido malas rupturas donde perdí mi todo (las opciones vencen fuera del dinero). Por tanto, debería ser una muy parte limitada de su cartera, y probablemente sólo se utilice para la gestión del riesgo (por ejemplo, comprando opciones de venta para bloquear algunas ganancias pero manteniendo cierto potencial alcista).