Podemos escribir el coeficiente de aversión absoluta al riesgo $R_a$, o el coeficiente de aversión relativa al riesgo $R_r$.
¿Existen interpretaciones intuitivas de los valores numéricos de estos coeficientes? Si alguien tiene $R_a=5$ o $R_r=3$ para cierto nivel de riqueza $W$, ¿cómo interpretaríamos ese número?
Sí, existe tal interpretación en la Sección 3 del artículo original de Pratt:
Pratt, J. (1964). Risk Aversion in the Small and in the Large. Econometrica, 32(1/2), 122-136.
Bajo algunas condiciones de regularidad, el coeficiente de aversión absoluta al riesgo aproxima la prima de riesgo dividida por la mitad de la varianza para una pequeña apuesta actuariamente justa. En palabras de Pratt, "$r(x)$ es el doble de la prima de riesgo por unidad de varianza para riesgos infinitesimales". Una interpretación similar se aplica para la aversión relativa al riesgo, ver Sección 10.
Entiendo. Entonces, ¿asumo que para la aversión absoluta al riesgo constante, el principio también se aplica para riesgos no infinitesimales? ¿Podrías publicar la interpretación de la aversión relativa al riesgo, si quieres (no si no quieres, por supuesto)?
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
