Modelo multifractal, generación de trayectorias de muestra con correlaciones entre activos

Question

He estudiado la fijación de precios de las opciones utilizando el movimiento browniano geométrico para generar trayectorias de muestra. Debido a la distribución normal, es fácil crear una matriz de covarianza y obtener rendimientos de activos correlacionados.

Estoy interesado en aprender más sobre el modelo Multi Fractal de Mandelbrot de los rendimientos de los activos y sus aplicaciones. Por lo que he podido encontrar, existen muchos trabajos sobre la previsión de la volatilidad utilizando el modelo multifractal.

Para mis fines, estoy más interesado en poder generar trayectorias de muestra, es decir, producir datos de series temporales. Además, me interesaría modelar de alguna manera la correlación entre los activos.

¿Existen trabajos que traten estos problemas desde el punto de vista del modelo multi-fractal de los rendimientos de los activos?

Answer 1

En realidad no es un artículo, pero hay incluso un libro sobre modelos multifractales. Es, hasta donde yo sé, la referencia estándar sobre este tema de Calvet y Fisher:

Volatilidad multifractal: Theory, Forecasting, and Pricing (Academic Press Advanced Finance)

Answer 2

El papel "Un modelo multifractal de los rendimientos de los activos" de B. Mandelbrot, A. Fisher y L. Calvet (1997) analiza la creación de procesos multifractales en la sección 3.4.