Dicen que necesito para predecir lo que el tipo de cambio de contado entre USD y CAD será en 3 meses. ¿Cuál será la medida más precisa o modelo que podría utilizar? Hace 3 mes hacia tasa representan necesariamente la mejor opcion para el futuro de la tasa, o es que hay un modelo o medida que constantemente se estima una superior, supongo que por el precio en el futuro?
Respuestas
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David Rickman
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Es muy difícil superar el "paseo aleatorio sin deriva" de referencia. La velocidad de avance no es un buen predictor como es a menudo sesgada.
No obstante, algunos economistas afirman que es posible. Aquí está una revisión de la literatura (Barbara de Rossi: Tasa de Cambio de la Previsibilidad, Journal of Economic Literature vol. 51, no. 4, diciembre de 2013):
https://repositori.upf.edu/bitstream/handle/10230/20816/1369.pdf
De la lectura de este parece que Taylor Reglas y Neto de los Activos Extranjeros podría sostener alguna promesa. Desde el CAD es un producto de la Moneda, los precios de los productos puede ser vale la pena investigar.
Pero parece que es un trabajo difícil.
Jim
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6
Usted puede comparar 3 mes fx forward puntos frente a di cuenta de 3 meses fx diferenciales para ver si diferenciales de tasas de interés son un buen predictor. Miré a un 1 año horizonte y concluyó que no se puede ignorar el diferencial de tasa de interés, pero por otro lado, la mejor predicción que puede haber entre el corrimiento del cero y el fx forward predijo la tasa.
