Escucho a muchos quants saciando que los mercados cambian muy lentamente. Este "hecho" se presentó como justificación de la estadística de arbitraje, por ejemplo, al afirmar que las correlaciones siendo prácticamente la misma durante largos períodos, y, a continuación, visión dada por estas correlaciones o por un PCA aplicado en la matriz de correlación es válida a través del tiempo.
Mi pregunta es : en efecto, la matriz de correlación no cambio sobre una base diaria, pero no es debido a un sesgo de estimación? Cuando la estimación se basa en los últimos 250 días por ejemplo, cualquier día de la contribución es muy pequeña y no cambiar drásticamente el estimador, y la correlación real puede ser mucho más estocástica de la matriz estable estimado.
Si este es el caso, ¿cómo es que este artificialmente estable matriz de correlación puede dar rentables estrategias de negociación de confiar en ella?
