Considere esto:
Tienes 20 años, el año es 2008, y tus ahorros de 15.000 dólares se han reducido a la mitad porque el S&P500 se estrelló. En 50 años, cuando necesitas ir a la tienda con ese dinero, el S&P500 ha ganado un 2000% desde entonces.
Ahora considera que tienes 70 años, el año es 2008, y tus ahorros de 15.000 dólares se reducen a la mitad porque el S&P500 se estrelló. Pero ahora, vas a ir a la tienda de comestibles al día siguiente. No tienes más de 50 años para esperar que el S&P500 vuelva a subir. Ahora tu presupuesto para la jubilación se reduce a la mitad en un par de meses.
Ya que la tolerancia al riesgo cuando estás retirado (o cerca de estarlo) es significativamente más bajo que cuando eras joven - las opciones de inversión deben ser cambiadas en consecuencia.
Así que sí, es un buen consejo.