Cuando se ES E-mini opciones de futuro emitido?

Question

Desde las opciones de perder 2/3 de su valor en el tiempo, en la segunda mitad de su vida útil, tiene sentido de ser conscientes de que cuando una opción se ha emitido. ¿Cuáles son las maneras de averiguar cuando ES de opciones sobre futuros han sido y serán emitidos?

Ad-hoc forma de hacerlo sería la de llevar un anual gráfico, lo que podría indicar que cuando los datos comenzaron a estar disponibles. Yo hice eso para algunos ES FOP Dec18'15 opciones, y que disponga de datos sobre Jan 27 o 28, 2015. Eso es de 3.75 cuartas partes de la espalda (¿por qué no fueron estas opciones emitidas en diciembre de 2014?). Mismo para Mar'16 opciones - al parecer emitido en Abr 2015; Jun '16 opciones - no hay datos antes de 7/1/2015.

Por otro lado, los datos de Nov20'15 opciones estaban disponibles alrededor de 7/21 - 7/23, tan sólo un cuarto de vuelta. Hay dos ciclos en juego aquí?

Pero, de nuevo, para Oct16 '15 - disponga de datos sobre 5/19/2015. Que ~5 meses antes de su expiración. Esto es confuso.

¿Cuál es la fórmula general, y cuando son las nuevas opciones de ser publicado?

Answer 1

Estas opciones no son "emitido" de la misma manera, dicen, de acciones a los empleados opciones son "emitido". En cambio, la caducidad de meses ya existen indefinidamente en el futuro, y en un sentido opciones en todos los vencimientos ya existen.

La serie de datos, por tanto, de empezar a mostrar imprime cuando el interés del mercado en una determinada fecha de vencimiento se inicia. Evidentemente, esto es muy variable y depende de las necesidades del negocio y de la psicología de los participantes en el mercado.

Answer 2

Revisar el contrato de la especificación de las páginas, por ejemplo, E-mini S&P 500 de Contrato de Opciones Especificaciones (espejo):

• Contratos enumerados: Cuatro meses en el Marzo de Ciclo Trimestral (Marzo, Junio, Septiembre, Diciembre)

• Precio De Huelga Listado De Procedimientos:

  • En todos los múltiplos de 25 puntos de índice dentro de ±50% del Precio de Ejercicio de Referencia, centrados en días anteriores el precio de liquidación del subyacente de futuros
  • En todos los múltiplos de 10 puntos de índice dentro de ±20% del Precio de Ejercicio de Referencia, centrados en días anteriores el precio de liquidación del subyacente de futuros
  • Una vez que la opción subyacente del contrato de futuros se convierte en el segundo más cercano a la entrega, a todos los múltiplos de 5 puntos de índice dentro de ±10% del Precio de Ejercicio de Referencia, centrados en días anteriores el precio de liquidación del subyacente de futuros

Answer 3

Realmente no importa cuando una opción se ha emitido. Todo lo que importa es el tiempo que queda hasta el vencimiento.

Supongamos que hay dos intercambios, uno de los problemas de las opciones de 12 meses antes de su expiración, las otras 6 meses antes de su expiración. Luego de los 6 últimos meses, dos opciones con idéntico huelga de comercio por el mismo precio, por el arbitraje. No importa que uno es "más" (ha estado operando por más tiempo) que el otro.

La idea de que "las opciones de perder 2/3 de su valor en el tiempo, en la segunda mitad de su vida útil" es porque $\sqrt{\frac{1}2{}}= 0.7 $ pero ello no implica que es "buena", la propia de las opciones que se han publicado recientemente.