¿Por qué la gente usa "Solo Contado" ratio de rotación cuando en el modelado de los costos de transacción. He leído un papel (Factor de Invertir en el Mercado de Bonos Corporativos) que utiliza sólo la compra de un lado como de rotación de medida multiplicada por una propagación de la asunción.
Esto parece suponer que la parte vendedora no cuesta nada.
No he podido encontrar una referencia definitiva de este término y no parece ser ampliamente utilizado.
Sin embargo, creo que puede seguir la lógica: En su set-up de la cartera es de reajuste mensual. Así, en el inicio de las posiciones están tomadas y los costos incurridos, ya que las posiciones no son liquidados al final los costes de este mes son de una sola manera. Después del primer mes de la posición de los pesos se actualizan incurrir en nuevos gastos, pero de nuevo de una manera porque la liquidación de estas posiciones no tienen lugar, por lo que sólo de una manera. Este proceso continuará así que nunca hay una necesidad de liquidar y sólo un viaje por mes.
Yo diría que porque cuando se multiplica por el total de la ratio de rotación por el pleno de la oferta ask se puede obtener el doble de los costos de transacción.
El bid ask contiene el doble de los costos de transacción ( que representa el costo de un viaje de ida y de un período consecutivo de compra y de venta), que es la razón por la que a menudo toman la mitad de la extensión como una indicación de los costos de transacción. Solemos asumir que el real de los costos de transacción son los siguientes : $| \text{precio} - \text{mediados de comilla} |$ que debe corresponder a $ \aprox 0.5 * \text{propagación}$. Si usted sólo tendrá que llevar la compra lado (como en el papel que usted ha mencionado ) equivale a calcular la mitad de la doble propagación de la que es el de los costos de transacción.
Otra manera sería calcular $ [0.5 \times \text{propagación} \times \text{compra de rotación} ]+ [0.5 \times \text{propagación} \times \text{vender rotación} ] $
que es de hecho igual a : $ \text{compra de rotación} * \text{propagación}$ (suponiendo simetría de la oferta ask y darse cuenta de que la compra de rotación es igual a vender el volumen de negocios)
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