Puedo abordar lo que significa "escoger" todos esos oficios... Como han dicho quantycuenta y littleadv, es absolutamente cierto que los profesionales se "aprovechan" de los participantes menos sofisticados del mercado. No están en el mercado por caridad.
Si no conoce la definición de la palabra "arbitraje", búsquela.
Una posible estrategia que se puede emplear con la maquinaria de HFT para arbitrar con éxito en el mercado de valores es "interceptar" las órdenes que se colocan en varias bolsas. Para ello, una organización de HFT observa todas las transacciones a la vez para encontrar oportunidades de comprar a la baja y vender a la alta.
Se describe una buena explicación de la misma aquí en este artículo del NY Times ; voy a parafrasear lo que se expone en ese artículo.
Las acciones se negocian a través de múltiples bolsas El primer punto clave que hay que entender es que las acciones que cotizan en una bolsa (es decir, la Bolsa de Nueva York) pueden venderse en varias bolsas. Ahí es donde el verdadero "me gustaría vender 100 acciones de Ford" coincide con "me gustaría comprar 100 acciones de Ford". Hay múltiples cámaras de compensación en las distintas bolsas.
Su pedido se presenta a un intercambio a la vez Un creador de mercado ideal querría mirar los libros de órdenes de una acción determinada, digamos Ford, y ver que en la bolsa A hay una orden de venta de 100 acciones de F a $15.85, and in exchange B there's a buy order for 100 shares of F at $ 15.90.
Arbitraje El creador de mercado compra en A, vende en B y se embolsa $0.05 * 100... $ 5. No es mucho, pero estaba relativamente libre de riesgos. Además, si se amplía a la escala de las múltiples bolsas de valores de Estados Unidos, hay muchas oportunidades de ganar 5 dólares cada segundo.
Los ordenadores son (por supuesto) más rápidos que las personas Para relacionarlo completamente con su pregunta sobre la "selección de operaciones", los equipos de HFT pueden configurarse y programarse para ir más rápido que la orden de un inversor minorista medio.
Digamos que ejecutas la operación de compra de 100 acciones @ $15.85 as a retail investor. The HFT rigs see your order starting to make the rounds of the different exchanges that your brokerage works through, and go out in front in a matter of milliseconds, finding the orders that are less than $ 15,85 y menor o igual a 100 acciones. Ejecutan una operación, las compran, te las venden y se embolsan la diferencia.
Te han "cogido".
Es cierto que no es la única manera de utilizar los equipos de HFT para ganar dinero, pero sin duda es una forma de hacerlo.
