Garrapata Desequilibrio de Barras - los Avances en la Financiera de la Máquina de Aprendizaje

Question

Yo realmente apreciaría si alguno de ustedes puede aclarar las siguientes preguntas. He estado tratando de entender por mi cuenta.

1. $b_t=\begin{casos}b_{t-1}, & \text{si}\ \Delta p_t = 0 \\ \frac{|\Delta p_t|}{\Delta p_t} ,& \text{si} \Delta p_t \neq 0 \end{casos} $ (1)

donde $p_t$ = precio asociado con la garrapata t

Pregunta 1: Mi garrapata datos tanto de la oferta y demanda de lado a lado. Partiendo de esta ecuación, se supone que tengo que hacer el bid y el ask por separado? yo.e $b_{oferta}$ y $b_{preguntar}$?

2. $\theta_T = \sum_{t = 1}^{T}b_t$ (2)

T = índice de garrapata

$T^* = \underset{T}{Argmin} (|\theta_T| \geq E_0[T]|2P[b_t = 1] - 1)$ (3)

$E_0$ se calcula mediante el promedio móvil exponencialmente ponderado de los valores de T de barras anteriores.

$2P[b_t = 1] -1$ se calcula como un promedio móvil exponencialmente ponderado de $b_t$ los valores de antes de barras.

Pregunta 2: valor de T de la ecuación 2 se deriva de la ecuación 3?

Pregunta 3: Mi interpretación de la ecuación 2 y 3 se sustituye los valores en T, calcular $\theta_T$ hasta que sea mayor de $E_0[T]|2P[b_t = 1] - 1$. Es esta la interpretación correcta?

Realmente aprecio a nadie la entrada en esta materia. El aprendizaje de estos en mi propia es difícil, pero con tu ayuda, yo debería ser capaz de lograrlo.

Answer 1

Pregunta 1. En realidad, la asunción de comercio de formato de datos es que tiene marca de tiempo, tamaño y precio (no de bid/ask) de comercio. A veces, los oficios(garrapatas) se incluyen en el Nivel 1 de los datos (también llamado BBO), que supone la oferta y demanda de información. Sin embargo, las barras están construidos en operaciones, no a las comillas.

Pregunta 2. Sí, el valor T es la derivada de la ecuación 3. El proceso se describe en detalle a continuación.

Todo el proceso de desequilibrio barras de cálculo no es sencillo. En primer lugar, usted tiene que configurar 3 parámetros:

1. Estimación inicial para el número esperado de las garrapatas en desequilibrio bares (

Answer 2

Pregunta 1

Como he leído que a partir de su fórmula $b_t = \pm 1$, dependiendo de si el precio ha aumentado o disminuido desde la última evaluado $b_{t-1}$. Si el precio no se modifica el indicador de gira a través del paso de tiempo anterior.

Puedo ver dos casos, se debe calcular el precio real de los datos del comercio, es decir, qué operaciones se han ejecutado entre el paso de tiempo y determinar un modelo adecuado para la determinación de los $p_t$, o determinar $p_t$ basa en la profundidad del mercado, es decir, la oferta y demanda. En cualquier caso, no parece que $b_t$ es un indicador basado en el precio. Esto es cómo usted elige el modelo de precio de lo que importa. Aquí hay un enlace en ese aspecto de la definición de la media de precios en la literatura.