¿Por qué comprar acciones de una empresa en lugar de la explotación de la empresa que tiene más de 99% de los stocks

Question

Me topé con el hecho de que VW (DE0007664005) posee 99.55% de todas las acciones de Audi (DE0006757008), es decir, sólo el 0,45% de Audi son comercializados ahora. ¿Por qué debería comprar acciones de Audi?

Comprar stock:

• Obtener dividendos
• Aumentar el valor de las acciones (con la esperanza de venderlo por más de lo que compró)
• Involucrarse en la toma de decisiones
• Porque apoyo la idea y la singularidad de la empresa

Obtener dividendos: Audi, los dividendos son más bajos que los de VW. Además, Audi va a pasar a muchos de sus activos para la "licencia" y otros motivos para enviar directamente a VW.
Aumentar el valor de las acciones: Si Audi está haciendo un buen negocio la mayor parte de sus ganancias se irán a VW – hacer sólo una pequeña diferencia en el mercado. Si Audi está haciendo un mal negocio VW tal vez comienza a vender algunos de sus Audi stock – una pesadilla, de imaginar, de repente, el 99.55% de las acciones en el mercado va a destruir el precio de Audi, compartir. También VW tiene más marcas, es decir, está más diversificada
Involucrarse en la toma de decisiones: por supuesto, usted puede votar, pero en el mejor de los casos, usted es dueño de un 0,45%, mientras que el otro accionista tiene 99.55%
Empresa: Una empresa que hace los coches y es propiedad de una empresa que posee los fabricantes de coches no es el único que

Me estoy perdiendo algo? ¿Por qué debería siquiera considerar la compra de Audi acciones en lugar de VW?

La misma Novo Nordisk y Novo A/S, pero no tan extremo como aquí

Answer 1

En una situación como esta, supongo que te gustaría invertir en la compañía infantil si usted piensa que el niño de la compañía podría aumentar en valor a una tasa mayor que la de los padres. Te gustaría invertir en la compañía de los padres si usted pensó que el padre de la empresa que iba a realizar así como un conjunto, pero no quiere asumir el riesgo de una persona de la empresa por debajo de ella.

Decir que el niño de la empresa es un valor de 100 millones de dólares, y la compañía de los padres es un valor de 500 millones de dólares.

Usted ha invertido una cantidad de dinero en la compañía infantil.

El niño de la empresa funciona muy bien, y aumenta el valor de, digamos, 20 millones de euros. Como la empresa matriz posee el niño, podríamos decir que también aumenta el valor de aproximadamente 20 millones de dólares.

La diferencia es proporcional a Su inversión en el niño ve a un 20% de ganancia en valor, mientras que su inversión en el padre percibe un aumento del 4% en el valor total, como en este ejemplo, la empresa matriz, que es propietaria de casi el 100% de la compañía infantil, vale 5 veces más, y así proporcionalmente ve 1/5 el aumento en el valor, debido a que es la pena más como un todo.

Pensar de manera similar a un fondo de inversión o ETF que invierte en diferentes acciones en el mercado. Como el mercado lo sabe bien, que los fondos de inversión o ETF hace bien, demasiado.

Como el fondo de inversión se compone de muchas acciones individuales, un stock de realizar muy bien, digamos en un 10-20% de incremento en el valor, no elevar el valor de la ETF o fondo de inversión por el 10-20%. La etf / fondo de inversión se realizan un poco mejor (Suponiendo que todos los otros componentes se mantienen iguales para este ejemplo), pero sólo de forma proporcional a la fracción de la misma que se compone de las acciones que está realizando bien.

Answer 2

También VW tiene más marcas, es decir, está más diversificada

Esto no es necesariamente una buena cosa para invertir. Esto hace que la empresa sea menos probable que baje, pero los límites de su cartera. Por ejemplo, digamos que usted piensa que Hyundai es una buena alternativa para Volkswagen (VW), pero realmente como Audi. Si usted compra VW, usted consigue un poco de Audi, pero mucho más del resto de VW. Entonces, si usted compró Hyundai, que iba a estar sobrerrepresentados en ese segmento del mercado.

Audi no puede ser estructurado de manera única, pero sigue siendo la única empresa de venta de los coches de la marca Audi. Tal vez alguien piensa que estos modelos van a hacer bien. Esa persona puede pensar que Audi va a hacer excepcionalmente bien en su nicho.

Tener muchas marcas no es necesariamente grande. General Motors tenía algo así como dieciséis marcas antes de declarar la quiebra. Sólo tiene doce ahora.

Ahora, parece que te sientes el opuesto al respecto. Que no le gusta particularmente Audi como un stock y como VW mejor. Sus razones sonido perfectamente razonable (yo sé poco acerca de la empresa). Incluso es posible que VW es la única compra de Audi stock, porque todo el mundo tiene la misma opinión que tú.