Cuando se paga en una pensión en el reino unido mala planificación fiscal? (LTA)

Question

Reino unido Pensiones son grandes para las exenciones de impuestos que dan como usted paga en ellos (hasta 45%), y como la pensión genera valor, pero si se excede el tiempo de vida de asignación (LTA = £1,055,000 en 2019-2020) parece que va a obtener una paliza con los impuestos. (Un buen problema para tener todo hay que decirlo)

Como yo lo entiendo, después de la LTA, HMRC cobrará un 55% en la suma global de los retiros, y el 25% sobre la renta (en la parte superior de los ingresos ordinarios del impuesto de tomar la pensión de jubilación, ingresos), lo que sin duda significa que habría sido mejor invertir ese dinero en exceso en algo distinto a una pensión.

Así, suponiendo que mi pensión ha pasado la mitad de la LTA y tengo 20 años antes de la edad de jubilación, por lo que el nivel de financiación no es mala planificación fiscal para seguir pagando en la pensión? (dado el supuesto de que la pensión de seguir acumulando valor regularmente)

Y ¿cuáles son las mejores alternativas de inversión que podía hacer cuando (o antes) yo llegar a ese fondo de pensiones de nivel? La propiedad, de las Nia y tablas cts son opciones interesantes, pero uno en particular se destacan en las circunstancias, o debo buscar en otra cosa?

Answer 1

Su pregunta acerca de cuándo tiene sentido dejar de pagar depende de tres cosas:

• Las posibles tasas de crecimiento de sus inversiones.
• Los costos de ir sobre la LTA.
• Los beneficios, cuando en virtud de la LTA, la cual se traduce en pérdida de oportunidades para beneficiarse si usted subimpulso.

Es realmente difícil hacer una buena conjetura acerca de las tasas de crecimiento, por lo que no voy a tratar, y en lugar de centrarse en los otros dos puntos.

Pasando por encima de la LTA

En primer lugar, en realidad va más de la LTA no es necesariamente malo, dependiendo de sus tasas de impuestos marginales en el momento de pagar y en el momento de tomar el dinero. Uno muy común será que eres un 40% de los contribuyentes ahora, y que sería de un 20% de los contribuyentes cuando usted retire el dinero.

Entonces, si usted paga en £1 ahora, le cuesta 60p de su después de impuestos de sueldo. Supongamos que crece por algún factor debido al crecimiento de la inversión. El número real no importa, así que pretender que 3, es decir, tiene 3 libras cuando vienes a sacar el dinero, y todo a través de la LTA. A continuación, usted paga el 25% de penalización dejando £2.25, y luego al 20% de impuestos sobre el resto que es de 45 pm, dejándole con 1,80 libras esterlinas. Eso es exactamente lo que usted tendría si usted se hubiera tomado la 60p neto a pagar, lo puso en un ISA e invertido de la misma manera.

En la mayoría de los casos pagando el 55% de penalización por una suma global no tiene sentido: es equivalente a pagar la multa del 25% y 40% impuesto sobre la renta. Dado el 2016 pensión de libertades, también se puede obtener una "suma global" sobre la base de un ingreso normal de retiro. Si eres tan rico en la jubilación que usted está ganando más de $ 100K, a continuación, tal vez el 55% de penalización, es una opción mejor :-)

Las cosas se ven peor si eres un 20% de los contribuyentes ahora, o sea un 40% de los contribuyentes al momento de tomar el dinero.

Por otro lado, se ve mejor si están un 45% de los contribuyentes ahora, o que usted está atascado en uno de los raros marginal de impuestos de bandas de entre 50.000 euros y £60,000 si usted está sujeto a las prestaciones por hijo a cargo, y entre 100.000 libras y ~£125,000 donde la asignación de personal se retira. Debido a los efectos de los recargos, su tasa de impuesto marginal es superior al 40%, por lo que a menudo tiene sentido hacer contribuciones a las pensiones para conseguir su ingreso tributable hasta el fondo de esas bandas.

Otro posible factor atenuante para la LTA es que los tiempos de las pruebas en contra de la franquicia. Esto es realmente complicado y todavía no estoy seguro de que tengo las reglas de derecho. Pero creo que si su pensión alcanza la LTA después de alcanzar la edad mínima de jubilación (probablemente alrededor de 58 años, desde el año 2028 el gobierno está planeando para que sea su estado, edad de jubilación, menos de 10), a continuación, inmediatamente puede dejar de pagar a su pensión y la puso en retiro. Entonces, mientras que usted retire cualquier crecimiento futuro por los 75 años de edad, manteniendo el balance en la LTA, no cobran ningún tipo de sanciones, si he entendido las reglas correctamente. Hablé acerca de ellos un poco más en esta respuesta.

Los beneficios de la pensión, cuando en virtud de la LTA

Por la cantidad de dinero en virtud de la vida en la asignación, usted puede tomar 25% libres de impuestos, y el resto se gravan como ingresos. Así, por ejemplo, utilizando el mismo ejemplo anterior, un £1 contribución bruta se convierte en £3. Usted obtener 75p libre de impuestos y se paga el 20% = 45 pm en el impuesto sobre el otro £2.25, dejando £2.55 en lugar de £1.80 tendrías de una ISA. Eso es una ganancia de 5/12ths (~42%). Si usted pone el dinero en otro lugar y resulta que prognatismo la LTA, que has dado hasta que la ganancia.

Resumen

Esta tabla muestra los diferentes resultados de ahorro 1 € de sueldo bruto, dependiendo de su tasa de impuestos cuando usted pone el dinero en y de la tarifa cuando usted pone hacia fuera. Esta vez he ignorado el crecimiento de la inversión completo, debido a que como en el anterior, sólo que las escalas de todo por el mismo importe (tenga en cuenta que este no es el caso, si usted no utiliza un vehículo donde el crecimiento real sucede libres de impuestos- por ejemplo, que acaba de invertir el dinero directamente).

He incluido toda la Vida de las Nia para su integridad a pesar de que no se apliquen a usted.

Impuesto | Impuestos | Bajo LTA | Over EUROPE | ISA | LISA
-----------------------------------------------------
40% | 20% | 85p | 60p | 60p | 75p
20% | 20% | 85p | 60p | 80p | 100p
40% | 40% | 70p | 45 pm | 60p | 75p

Finalmente, la vida de franquicia es ahora con el aumento de la inflación, por lo que debe estar pensando en los rendimientos en exceso de la inflación al proyecto cuando se le superan. Pero claro, ¿quién sabe lo que un futuro gobierno podría hacer.

Answer 2

Simple mathsy respuesta:

Usted dice que usted está pasado la mitad del camino a la vida franquicia que es de £1055K – supongamos que significa que tienes £550K, y hacer que el 12% de un año – ¡no está mal!

Years = LOG(lifetimeAllowance/currentValue, 1 + yearlyIncreasePercentage/100)
 = LOG(1055000/550000, 1.12) 
 = 5.74 years until you pass £1055000 without contributing a penny.

Si usted fue para los más conservadores de la tasa, digamos un 3% por año, que sería

LOG(1055000/550000, 1.03) = 22 years.

Una tasa fija claramente no toma en cuenta el hecho de que habrá años buenos y años malos y usted puede tener miedo de la caída de la bolsa a punto de jubilarse, y empezar a mover las inversiones en algún lugar más seguro, con menos rentabilidad.

Tampoco sabemos qué pasará con la vida de franquicia – parece que sólo aumentó de un millón, pero algunos dicen que el gobierno quiere cortar a £800K. Puede que tengan razón, o tal vez son alarmismo si van a beneficiar de que contribuyen más en el corto plazo.

No me queda claro lo mal que está de impuestos sabia si la pensión crece por encima y más allá de la duración de franquicia independiente de las contribuciones. En comparación con, digamos, de haber invertido el mismo dinero en efectivo en un ISA o un fondo que está sujeto a impuestos. Sensación de la tripa es el más grande de la pensión no puede ser malo, pero ¿quién sabe?