¿Cuáles son las diferentes formas de invertir en materias primas?

Question

Por favor, proporcione cualquier método para invertir en materias primas.

Por favor identifique las ventajas/desventajas de cada método.

Favor de identificar si una determinada inversión método sólo se aplica a determinados productos (por ejemplo, poseer oro físico y plata es práctico pero no como la práctica de otras materias primas como el petróleo, maíz y trigo).

Answer 1

Aquí empieza en un nivel alto:

• La propiedad real.
  
  • Pros: realizar la entrega y poseer el objeto.
  • Contras: los costos de Transacción son más altos, puede que no exista un mercado líquido, necesita dinero en efectivo y que usted necesita para asegurar el material en algún lugar.
• La propiedad a través de un fideicomiso, Fondo de inversión o ETF. (Ejemplo: GLD, CEF)
  
  • Pros: no es necesario para recibir la entrega, los costos de transacción son más bajos, usted puede comprar en el margen.
  • Contras: es un "papel" de productos, muchos de estos fondos son ETNs, que llevan a los riesgos de crédito, y usted está sujeto a riesgo de la firma de corretaje o de confianza/ETF operador de falla, o de lo contrario no cumplir con las obligaciones.
• La exposición indirecta a través de las acciones. (es decir. Comprar un aceite/de oro de la empresa)
  • Pros: Se obtiene de la exposición a la equidad de los cambios de precios sin ser propietario de la mercancía. Ceder el paso a una prima de las empresas bien manejadas, y a menudo obtener dividendos.
  • Contras: por el Contrario, puede perder dinero debido a una gestión de las empresas de ser pobres, independientemente de los precios de los productos básicos. (es decir. BP) puede compensar ese riesgo con ETFs o fondos de inversión (es decir. VMW)
• De futuros y opciones.
  
  • Pros: Usted puede hacer un montón de dinero y el uso del apalancamiento para maximizar su inversión.
  • Contras: Que están obligados a buscar la mercancía del precio durante períodos de tiempo relativamente cortos. Fácilmente se puede perder todo y más. Estos mercados son volátiles.

Tengo un par de amigos que han hecho una matanza en GLD, y opciones de escritura de hacer dinero de la inversión sin incurrir en las ganancias de capital sanciones para la venta. Que es un poco fuera de mi zona de confort, aunque.