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¿Qué ocurre si una empresa en la que tiene una posición corta se fusiona con otra?

Sé cómo funcionan las fusiones (normalmente) cuando se tiene una posición larga en una empresa, simplemente se obtienen acciones de la empresa fusionada iguales a su valor de mercado anterior. Pero, ¿qué ocurre si tienes una posición corta?

La razón por la que pregunto es porque este escenario me ocurrió recientemente, y estoy viendo una posición cerrada confusa en mi formulario de impuestos. Parece que la antigua posición se trata como una ganancia/pérdida realizada antes de convertirla en la nueva posición?

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Así que, para que quede claro, ¿estabas en corto con la empresa anterior a la M y sigues en corto, sin ninguna discusión o decisión por tu parte, con la empresa posterior a la M? Para que lo entienda, ¿qué tipo de fusión fue? ¿Fue una reorganización cualificada (la llamada "fusión libre de impuestos") o fue una venta sujeta a impuestos?

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qhartman Puntos 31

No tengo nada definitivo, pero en general las posiciones en una empresa no se ven afectadas materialmente por lo que se llama acción corporativa . "Corp Actions" puede ser realmente cualquier cosa que afecte a los detalles de una acción. Los ejemplos más comunes son el cambio de ticker o de bolsa, la salida a bolsa (es decir, un nuevo ticker), la realización de una división o la fusión con otro ticker.

Todos estos acontecimientos no cambian el valor total de las posiciones de las personas. Si una acción se divide, es posible que usted tenga más acciones, pero éstas valen menos por acción. Una fusión es bastante similar a una división. Las acciones de la antigua empresa se convierten en dos acciones de la nueva empresa en cierta proporción (es decir, 10 acciones se convierten en 1 acción) y luego se convierten 1 a 1 en el nuevo símbolo.

Cortocircuito en una acción que se divide no es diferente. Usted ha puesto en corto 10 acciones, pero después de la división ahora son 100 acciones, cuando usted sale de la posición tiene que entregar de nuevo 100 "nuevas" acciones, aunque dólar por dólar son el mismo valor total.

No veo por qué una fusión afectaría a su posición corta. La única diferencia es que ahora estás en corto en una empresa diferente, por lo que cuando salgas de la posición tendrás que entregar acciones de la nueva empresa de nuevo a la agencia de valores en la que "tomaste prestadas" las acciones en corto.

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