Nivel 2 manipulación: tipos y cómo detectar

Question

He oído en un buen número de comerciante de las entrevistas y de comercio videos a estar cansado de la manipulación de los trucos utilizados en el Nivel 2 (Profundidad de Mercado[DOM] y Hora de la Venta[TOS]) para engañar "al por menor" de los comerciantes, sin embargo, he encontrado muy pocos recursos detallan los tipos de manipulación.

Puede alguien por favor, arrojar algo de luz sobre los tipos y cómo detectar y proteger contra ellos?

---

Un par de situaciones que me sospechoso.

---

1. Falsos soportes/resistencias mediante gigantesco Bid/Ask Tamaños (BS/AS):

Mi Observación: yo era el comercio de XYZ, viendo el Nivel 2 cuando de repente un característico COMO de 9,000(100x) apareció en $50. Lo Normal era entre 1-20(100x). Lo que siguió fue poco a poco este 9,000 COMO tiene "corroe" hasta 5,000 luego desapareció en la que el punto XYZ precio disparado por $2-3. Tuve erróneamente se vende en $50 el pensamiento de la gigantesca Nivel 2 de la pared se pulse XYZ abajo.

A veces estos tamaños gigantescos aparecen luego desaparecen antes de "minando." Casi como un farol.

Este Video de YouTube muestra un ejemplo en el que la gigantesca BS, que no lejos de chip", se ha utilizado y vídeo cartel especula que fue utilizado para apoyar el precio con el fin de exprimir cortos.

---

2. De ventas masivas en el mercado secundario:

Este creo que he oído que se explica como OTC/darkpool transacciones simplemente ser añadido a la cinta, pero no estoy seguro.

Mi Observación: me di cuenta de un gran pico de abajo (Rosa-1). Así que he puesto un Límite Orden de Compra de $60 en un intento de atrapar a una buena oferta. La espiga (Rosa-1) se produjo de nuevo, así como el registro (Rosa-2) en TOS de comercio de 11,590 acciones a $58.84. Desde el Nivel 2 (Rosa-3) fue mantenerse coherente, supuse que mi comercio habría ejecutado a pesar de que no lo hizo.

---

3. Precio Bid/Ask persistente en el Nivel 2, por encima o por debajo del precio.

es decir, el Precio es de $50, a veces hay precio de la Oferta persistente en $50.1 o un precio de venta en $49.9. A mi entender estos deben haber sido igualadas al instante.

---

Cualquier penetración en los ejemplos que he publicado o a otros a ser consciente de que sería muy apreciada, así como a los recursos en cuestión.

Answer 1

En general, "la pintura de la cinta" o "spoofing" es ilegal, y cualquier agente que permite a sus clientes enviar esos pedidos, está sujeto a sanciones. El cliente en sí también está sujeto a sanciones, incluyendo cualquier ganancia que podría obtener de participar en tales actividades.

Un ejemplo claro es el caso de Navinder Singh Sarao cuya suplantación de identidad se cree que contribuyen al 2010 "Flash Crash".

Si usted observa la actividad sospechosa, informe a su corredor para que puedan informar al regulador, y se sienten libres para que se informe al regulador de sí mismo. Sin embargo, no puede oír nada de ellos hasta que unos años más tarde, si se imponen sanciones en otro corredor.

Las situaciones que ver, sin embargo, podría ser explicado por la normal de negociación legítima de la actividad:

1. "Falsos soportes/resistencias utilizando gigantesco Bid/Ask tamaños"

   Mientras que la "resistencia" es un término comúnmente utilizado para inferir la presencia de un interés en el mercado a un precio determinado, no necesariamente se sigue que si que es un gran (vender) de la orden desaparece, el stock de incremento en el precio. Tiene que haber suficiente demanda en el lado de la compra para hacer que el precio suba.

   Contador De Ejemplo

   El vendedor podría, por ejemplo, hacer un par de comercio donde se está invirtiendo la cantidad que ha vendido en otro instrumento. Si ese otro instrumento ya no está disponible en su precio deseado, entonces él podría cancelar su orden de venta.

2. "De ventas masivas en AfterMarket"

   Mientras usted bien señala que si había una oferta en $60, se puede esperar para obtener llena antes de cualquier ejecución en $58.84 ocurrido. Esto se rige por el "Fin de Protección de la Norma", que sólo se aplica durante la sesión de negociación. Fuera de las horas de negociación, los lugares de citas no son "protegidas". Como resultado, los lugares no se requiere no "comercio a través de" el orden de los libros en otros lugares. Además, no estoy seguro de si el fin de las normas de protección aplicables a los mercados OTC (que tienden a ser menos regulado que el intercambio basado en los mercados). Sin embargo, si no se producen durante las horas de negociación en un mercado regulado, puede ser posible obtener una "satisfacción de relleno" (compensación o ajuste de los precios de la persona que se comercializan a través de su orden).

   Aunque también hay excepciones para inusualmente grandes operaciones ("operaciones en bloque").

3. "Precio Bid/Ask persistente en el Nivel 2, por encima o por debajo del precio"

   Si hay un precio en el libro que no está dentro del precio bid/ask, a continuación, que es inusual y probablemente sintomático de rancio datos de mercado, en particular si el lugar que provienen los datos es el mismo lugar para el nivel 1 y el nivel 2 de los precios. En el ejemplo, es posiblemente una de contingencia de orden, tales como "todo o nada" o un bloque de comercio. Bajo ciertas circunstancias es permitido entrar un pedido fuera de la oferta-el precio ask. Debido a las contingencias, que no son capaces de ejecutar de inmediato. Usted podría pedir a su agente que a su vez pueden llamar para pedir el cambio de lo que está pasando para que en uno en particular.