¿Existe un peligro significativo para las órdenes de mercado en comparación con las órdenes limitadas?

Question

Estoy siguiendo un sistema automatizado de trading. Me da señales de compra/venta periódicamente. Normalmente solo agrego/sustraigo un 0.5% del precio actual (según lo reportado por Google Finance) y compro/vendo.

El pasado lunes, hice lo mismo, pero aparentemente la acción que intentaba vender cayó de precio más rápido de lo que mi corredor pudo venderla a mi precio límite. Cayó aproximadamente un 3%. No me hubiera importado venderla un 1%, 2% o, hablando sinceramente, cualquier porcentaje menor. Simplemente no quiero retenerla.

Entonces, ¿debería usar órdenes de mercado en lugar de órdenes límite? ¿Me costará más dinero usar órdenes de mercado que órdenes límite con mi fórmula actual de +/- 0.5%?

Answer 1

Si deseas que tu orden se lleve a cabo pase lo que pase, entonces deberías usar órdenes de mercado en lugar de órdenes limitadas. Con órdenes limitadas puedes obtener el precio que deseas o incluso mejor, pero no estás garantizado de que se lleve a cabo tu orden. Con una orden de mercado estás garantizado de que tu orden se llevará a cabo pero puedes obtener un precio inferior al que deseabas. La mayoría de las veces solo será unos centavos, pero puede ser mucho mayor en un mercado rápido o menos líquido. Deberías incluir esta desviación en tu plan de trading.

Quizás una mejor opción para ti, si estás buscando un margen de + o - 0.5% del último precio, sería utilizar disparadores condicionales (órdenes de compra y venta de stop) con tus órdenes de mercado. Una vez que el mercado se mueva en tu dirección, tu orden condicional se activará y la acción se comprará al precio actual de mercado.

Answer 2

El aspecto clave es el riesgo de órdenes de mercado;

1. En acciones altamente negociadas unos minutos después de la apertura del mercado, no debería haber mucho problema.
2. En acciones que no se negocian con frecuencia, hay personas que colocarían una orden límite a precios poco realistas, solo para ganar dinero rápidamente de personas que hacen intercambios de mercado a ciegas.
3. Justo en el momento de la apertura del mercado, incluso en acciones altamente negociadas, podría haber algunas operaciones de límite poco realistas que estarán en cola antes de que comience la actividad.

Deberías preocuparte por el punto 2 y 3 cuando estés haciendo órdenes de mercado.

Answer 3

El riesgo de las órdenes de mercado depende en gran medida del tamaño del mercado y del intercambio. En un gran intercambio y en un valor que se negocia en grandes cantidades, es probable que haya suficientes participantes para darte un precio "justo".

Hacer una orden de mercado en un valor que apenas se negocia podría llevarte a hacer un mal negocio. En Alemania, la Bolsa de Tradegate y la empresa matriz, el banco Tradegate AG, son conocidos por jugar un poco sucio: su mercado está abierto más tiempo que Frankfurt (Xetra) y tiene una liquidez mucho menor. Por lo tanto, puede suceder que no todas las órdenes de compra o venta se puedan procesar en el intercambio y se mantengan órdenes abiertas. Entonces, Tradegate AG interviene con una nueva oferta para cumplir con estas operaciones vendiendo alto o comprando bajo. Hay un artículo en alemán que detalla esto en wiwo.de ya sea en alemán o a través de Google Translate