Yo no tengo ningún problema con la definición matemática de una opción Asiática. Por ejemplo, suponga que el precio de ejercicio es de $K$, la fecha de caducidad es de $T$, el activo subyacente tiene precio $S(t)$, y el pago es $$\left[\frac{1}{n}\sum_{i=1}^n S(t_i)- K\derecho]^+,$$ con la fecha de vencimiento $T=t_n$.
Decir, me compré una opción Asiática emitida por un banco con $K=\$1$ hace 6 meses y hoy es la fecha de caducidad. Supongamos que el precio promedio en los últimos 6 meses del activo subyacente es \$1.5. Así que la opción es un valor de \$0.5 ahora. Mi pregunta es ¿cómo es que la rentabilidad se logra, es decir donde puedo conseguir este \$5 de? ¿El banco de dar la \$0.5 directamente? O tengo que hacer algunas operaciones en el mercado para obtener el \$0.5 como un beneficio.
Si es el último caso, a qué precio puedo comprar el activo subyacente? Presumiblemente, no es el precio de ejercicio de \$1. Porque si yo pudiera comprar el activo al precio \$1 y si el precio de contado es de \$2, entonces yo podría lograr \1$de beneficio en lugar de \$0.5.
