Futuras Recesiones ser Impedido por la Gran Cantidad de Pasivos Índice de Fondos y ETFs?

Question

De acuerdo a este artículo de CNBC:

Inversión pasiva, compuesto por fondos de seguimiento de mercado de los barómetros, ahora ha dado a lo largo de casi la mitad del mercado de valores a medida que más inversores huyen de stock-recolectores y acuden a los fondos de índice.

Si esto literalmente significa que la mitad de todas las existencias en el mercado son de propiedad a través del índice de fondos y ETFs, entonces debe haber un aumento de la incorporada en la resistencia a la recesión en el mercado. Si las poblaciones de muchas empresas comienzan a caer por el motivo que sea y los comerciantes activos/fondos de la venta de las cargas de las poblaciones, la mayoría de la gente normal con un 401(k) no van a salir de los fondos de índice, porque es más fácil no hacer nada y la gente no quiere bloqueo en pérdidas. En este caso, el mercado no caer casi tan lejos como lo hicieron en el pasado, para hacer una rápida recuperación.

Esto significa que, en el futuro, no habrá más Grande de la Recesión a nivel de mercado se bloquea?

Answer 1

Creo que algunas de sus conclusiones son erróneas.

Aparte del hecho de que el mercado de los accidentes son raros (1929 y 1987), el oso en los mercados debido a una recesión. Ellos no son causales.

La mayoría de la jornada de hoy es institucional. Cuando los beneficios de contrato en la etapa temprana de una recesión, los chicos grandes se venden fuera de las explotaciones, independientemente de si se trata de acciones o ETFs. El grupo más pequeño, también conocido como 'la gente normal', no son un grupo monolítico. Muchos correrán de la puerta así. El miedo de las unidades de venta.

Si usted vive a través del 2008 GFC como un inversionista, cuando la talla de Bear Stearns, Lehman Brothers y muchos otros de inversión y los bancos comerciales estaban colapsando y su cartera fue desapareciendo ante sus ojos (S&P 50%), tendría importaba si usted era dueño de esas acciones de forma individual o en un ETF que estaba colapsando? Usted excavado en o vendidas. Más concretamente, si fueron 5, 10 o 15 años para la jubilación, sería más fácil no hacer nada " o mejor vender y salvaguardar su jubilación? Hay una variedad de razones para la venta, independientemente de la existencia de ETFs.

Siempre habrá recesiones y habrá un montón de vendedores. Lo "buenos" que dependerán de la gravedad de los acontecimientos que conducen a ellos.

Answer 2

los comerciantes activos/fondos de la venta de las cargas de las poblaciones de

Cada comercio tiene un comprador y un vendedor. La limitación de la liquidez magnifica el impacto en el mercado de una orden.

la gente no quiere bloqueo en pérdidas

En algunas circunstancias, existen ventajas fiscales para la realización de las pérdidas. Algunas personas también pánico vender para limitar sus pérdidas. Otras acciones propias con dinero prestado y se ven obligados a vender.

Por último, pensar en cuánto más difícil (y caro!) es para vender su casa que es a la venta de acciones. Sin embargo, las casas estaban lejos de ser inmunes durante la crisis.

Answer 3

La parte del artículo del artículo ligeramente yerra en su propia declaración anterior

De acuerdo a este artículo de CNBC:

Inversión pasiva, compuesto por fondos de seguimiento de mercado de los barómetros, ahora ha dado a lo largo de casi la mitad del mercado de valores a medida que más inversores huyen de stock-recolectores y acuden a los fondos de índice.

Si esto literalmente significa que la mitad de todas las existencias en el mercado son de propiedad a través del índice de fondos y ETFs

No creo que sea no significa que. El artículo en sí es un poco confuso, pero yo creo que lo que está diciendo es que de todo el dinero en el capital social de los fondos, el 45% de ella está en el pasivo de los fondos en lugar de activos de los fondos.

No dice nada en absoluto sobre el total de la propiedad accionaria - todos los directamente acciones de propiedad no son parte de este cálculo.

Answer 4

Marco Reto

la mitad de todas las acciones en el mercado son de propiedad a través del índice de fondos y ETFs, ... la mayoría de la gente normal con un 401(k) no van a salir de los fondos de índice

"Tipo de fondo" (activo o pasivo) es ortogonal a "tipo de cuenta" (sujeto a impuestos o favorecida).