Me di cuenta de que algunos de los valores, pone eran más caras que las llamadas (con mismo vencimiento). Por ejemplo, supongamos que el activo subyacente es el comercio en el 50. Un puesto con una huelga de 45 es más caro que una llamada con una huelga de 55. Un puesto con una huelga de 40 es más caro que una llamada con una huelga de los 60. Y así sucesivamente.
Esto significa que el mercado piensa que la seguridad tiene una mayor probabilidad de caer que de aumento. Pero si este fuera el caso, ¿no debería la seguridad subyacente simplemente caer inmediatamente? No debería este sentimiento sólo tener un precio en el subyacente de seguridad, hasta que una llamada que se alcanza el equilibrio?
He leído acerca de put-call parity, pero que parece estar dirigiéndose pone y llamadas con la igualdad de precios de la huelga. Aquí, yo estoy hablando pone y llamadas con diferentes precios de ejercicio que son equidistantes de la actual precio de mercado.
