6 votos

Desempleo y la elasticidad de los frisones

Hay un largo debate sobre la elasticidad francesa como motor del desempleo en el ciclo económico.

Un argumento en contra del mecanismo de desempleo voluntario de los modelos RBC es que si distinguimos dos subgrupos de la población con diferentes elasticidades de Frisch, el de mayor elasticidad debería responder con mayor fuerza a las fluctuaciones salariales.

Las mujeres tienen una mayor elasticidad que los hombres, pero su empleo fluctúa menos a lo largo del ciclo económico.

¿Hay algún contraargumento que salve el modelo neoclásico de desempleo voluntario? Me refiero específicamente a este argumento que se basa en la heterogeneidad de la elasticidad, no en la discusión de la estimación Micro vs Macro.

5voto

manveru Puntos 146

Hay un par de buenos documentos sobre esto que conozco.

Keane, Michael y Richard Rogerson, "Micro and Macro Labor Sup- ply Elasticities: A Reassessment of Conventional Wisdom", Journal of Economic Literature, 2012, 50, 464-476.

"La respuesta de la oferta laboral agregada a diversos cambios en el entorno económico es fundamental para muchas cuestiones económicas, especialmente para el diseño óptimo de las políticas fiscales. La sabiduría convencional basada en los estudios de los años 80 y 90 ha sostenido durante mucho tiempo que el de los microdatos lleva a concluir que las elasticidades de la oferta laboral agregada son bastante pequeñas. En este trabajo argumentamos que esta sabiduría convencional no se sostiene de los modelos simples de ciclo de vida que sirvieron de base para estas conclusiones. que han servido de base para estas conclusiones. En particular, mostramos que varias piezas de la sabiduría convencional fallan en presencia de la acumulación de capital humano o de decisiones de de capital humano o de decisiones de oferta de mano de obra que permiten el ajuste a lo largo del margen extensivo e intensivo. intensivo. Llegamos a la conclusión de que las estimaciones anteriores de las pequeñas elasticidades de la oferta de trabajo basadas basadas en microdatos son totalmente coherentes con las grandes elasticidades agregadas de la oferta de trabajo".

Peterman, William B, "Reconciling Micro and Macro Estimates of the Frisch Labor Supply Elasticity": Un análisis de sensibilidad", Informe técnico, Junta de Gobernadores de la Reserva Federal 2014.

"Las estimaciones microeconométricas de la oferta de trabajo de Frisch (de 0 a 0,5) suelen ser mucho más bajas que los valores utilizados por los macroeconomistas para calibrar los modelos de equilibrio general (2-4). Este trabajo explora si la diferencia en estos rangos puede explicarse por dos restricciones presentes en la elasticidad de Frisch micro que se relajan implícitamente en estos valores de la elasticidad de Frisch macro. En primer lugar, las estimaciones micro se centran únicamente en los varones casados de primera edad que son cabeza de familia, mientras que los valores macro incorporan a toda la población. En segundo lugar, las estimaciones micro sólo incluyen las fluctuaciones de las horas en el margen intensivo, mientras que los valores macro también incorporan las fluctuaciones en el margen extensivo. Dentro de una estrategia de estimación microeconométrica consistente, este trabajo estima una elasticidad de Frisch micro de 0,2 y, al relajar las dos restricciones, una elasticidad de Frisch macro de aproximadamente 3. El aumento de las estimaciones sugiere que estas dos restricciones pueden explicar la brecha. Sin embargo, dado que este trabajo demuestra que las estimaciones de la macroelasticidad de Frisch son bastante sensibles al procedimiento de estimación, a la muestra de agentes y también a los márgenes de fluctuación que se utilizan para la estimación hay que elegir con cuidado el valor adecuado a efectos de calibración."

2voto

Jason Baker Puntos 494

He aquí una respuesta desde un punto de vista puramente estadístico: http://www.duke.edu/~rnau/regnotes.htm#constant

Y otra de Cross Validated: https://stats.stackexchange.com/questions/7948/when-is-it-ok-to-remove-the-intercept-in-lm

La tendencia en ambos casos es incluir el intercepto a menos que haya una razón teórica de peso.

Irónicamente, cuando se realiza una prueba de precios de activos de sección cruzada en dos etapas (véase Cochrane 2005), el procedimiento consiste en incluir el intercepto y comprobar si es estadísticamente diferente de cero. Sin embargo, la teoría APT sostiene que el intercepto puede ignorarse. La mejor manera de responder a esto sería la investigación empírica sobre el rendimiento fuera de muestra de los modelos con y sin el intercepto...

Finanhelp.com

FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.

Powered by:

X