HELOC frente de los Padres de los Préstamos a Estudiantes vs Segunda Hipoteca?

Question

En primer lugar establecer el escenario.

• Tenemos dos niños uno a partir de la escuela este otoño y otra siguientes en dos años.
• Como una familia de nuestro ingreso es lo suficientemente alto para que no califican para la ayuda.
• También hacemos demasiado para cualquier reclamación relacionada con la educación de las deducciones.
• Estamos muy activos de los pobres, con pocos ahorros, voy a explicar a continuación.
• Tenemos alrededor de $30k en utilizable equidad en la casa.
• Estamos buscando a $20k de los gastos de educación por niño por año.
• Estamos planeando sobre contribución de $12 por año y, a continuación, tener a nuestros hijos cubrir el resto de los préstamos.
• Estamos básicamente de $1k de la familia de presupuesto y enviarlos a la universidad.

Las opciones que yo veo:

En este momento no tenemos el dinero en efectivo para cubrir los costos de la Progenie #1, pero se nos ha ofrecido una de los Padres de Préstamo de Estudiante para cubrir todos sus costos. Pero me pregunto si con la casa podría ser una mejor idea, aquí es lo que yo veo como opciones:

1. Tome la de los padres de préstamo de estudiante

   • No me gusta que esta deuda
   • Los préstamos estudiantiles no pueden ser dados de alta (dios no lo quiera algo sucede)

2. Obtener un HELOC

   • Cinco años de plazo para el préstamo de
   • Pagar la matrícula, a continuación, pagar cada mes (funciona con el presupuesto)
   • Los intereses pueden ser deducibles
   • Se siente como menos deuda

3. Sacar una 2ª Hipoteca

   • Más barato de la tasa de interés
   • Necesidad de tomar todo a la vez

En la graduación me gustaría pensar que le había pagado toda su deuda asociada con su escolaridad (por nuestra parte). Pero, yo también soy realista y sé, con todas las mejores intenciones de lo fácil que es para nosotros el tornillo de las cosas.

Regresando A La Historia

Estamos en una especie de raro de la situación, ahora mi esposa y yo estamos haciendo buenos salarios y ahora están llegando a un punto de cero patrimonio neto. Debemos estar un poco más adelante en este punto, mirando lo que hacemos, pero la gran recesión nos golpeó duro y, a continuación, uno de nuestros niños puse muy enfermo. No todos los tratamientos sugeridos por los médicos estaban cubiertos por el seguro, por lo que hemos pagado por ellos de su bolsillo.

La buena noticia es que uno de esos tratamientos, finalmente, trabajado y tenemos nuestro niño de nuevo! Sólo le tomó todo lo que teníamos, y me gustaría volver a hacerlo mañana en un latido del corazón. Que es como también sé que podemos cubrir los $1k de un mes para la universidad, que es el dinero que estamos pagando por la deuda médica que será pagado apagado y luego podemos redirigir a otras cosas.

Edición #1

Agradezco las sugerencias acerca de la comunidad universitaria y otras formas de ahorrar dinero. Pero, realmente me gustaría limitar las sugerencias a la pregunta en la mano. Tanto mi esposa y yo estamos en la "alta cualificación" educados puestos de trabajo y veo cómo la escuela pedigree conjuntos de la vida de una persona de larga trayectoria. En mi mente el local de la universidad estatal de es muy cerca de la rodilla en el costo/valor de la curva y estamos dispuestos a sacrificar para apoyar esa decisión.

Answer 1

Gracias a Dios de tener a su hijo, es tan impresionante que, finalmente, encontró un tratamiento médico que trabajó. Debe haber sido realmente un momento difícil en sus vidas.

Esa situación es una importante plantilla en las finanzas personales. Por causas ajenas a su propia, una serie de eventos ocurridos que provocó que gastar mucho más dinero de lo previsto. Por su puesto esto fue complicado por la pérdida de ingresos debido a la situación económica.

¿Qué es para decir que esto no vuelva a ocurrir en el futuro? Mientras que todos podemos esperanza de que nuestro hijo no se enferma, hay otros eventos que también podría encajar en esta plantilla.

A causa de este odio a todas las opciones que usted presente. Por tu post, está muy delgado, con un flujo libre de efectivo y tienen altos ingresos, y sin embargo usted está mirando para pedir prestado más. Esta es una receta para el desastre con que se empeora en la medida que están considerando la posibilidad de poner su casa en riesgo.

La 20K al año por niño suena como un vivir en la universidad de estado de la escuela; o, una escuela privada. Sus finanzas no admiten cualquiera de las opciones. Hay veces en que la palabra "No" en orden al responder las preguntas.

Haciendo un vivir en la casa de la comunidad universitaria de la universidad le costará un total de alrededor de 30K por niño en lugar de la 80K que usted propone. Haciendo esto por sí solo va a reducir considerablemente el riesgo de que usted está tratando de asumir. Haciendo eso y tener a su hijo a trabajar algunos, podría flujo de caja de la universidad. Que es lo que yo recomendaría.

Dado que son tan delgadas, usted también tendrá que poner restricciones en la asistencia a la universidad. No se puede cambiar principales tres veces, sólo a grandes ligas con habilidades para el empleo, y el estudio antes de la fiesta. Puede ser la pena esperar un año, de dos, antes de asistir si no puede tomar una decisión.

Yo estaba en una situación similar cuando mi hijo empezó la universidad. Altos ingresos, pero se rompió. Trabajó y se fue a un colegio de la comunidad y fue capaz de pagar la mayor parte de él mismo. A partir de allí, él consiguió un trabajo con un saludable salario y completó su licenciatura en la Universidad. Le tomó un poco más de tiempo, pero él es libre de deuda y tiene una fantástica ética de trabajo.

Answer 2

Me gustaría proponer una 4ª opción:

Deje que su niño(s) lleve a cabo sus propios préstamos estudiantiles, y entonces usted puede hacer los pagos directamente a ayudarles a pagar ellos.

Algunas ventajas de este método:

1. Similar a la de la LÍNEA y de los Padres de los préstamos estudiantiles, la deuda no se produce hasta que la matrícula es realmente pagado, por lo que su interés general es bajo (en comparación con la segunda hipoteca sobre su casa).
2. Suena como que usted no puede ser capaz de deducir los intereses sobre los padres de préstamo de estudiante, pero tus hijos probablemente será capaz de deducir el interés de préstamos estudiantiles cuando empiezan a trabajar. (Aunque debe ser capaz de seguir a deducir en la LÍNEA también.)
3. Usted tiene un mejor control sobre la cantidad que usted paga hacia su hijo(s) de préstamo, y cuando. Quizás en el futuro de sus ingresos, la situación va a cambiar, y usted no será capaz de hacer tan grande de una contribución como te gustaría, o tal vez usted va a tener mucho más de los ingresos y puede hacer significativamente mayor en los pagos. Mientras su niño(s) elegir una profesión y obtener un trabajo en el que van a ser capaces de permitirse el lujo de hacer los pagos mínimos en sus préstamos cada mes, usted puede pagar hasta en principio más allá de que cada mes, y usted puede ajustar la cantidad cada mes, en cuánto extra que tiene. (Nota: esto es similar a la LÍNEA también.)
4. Podría haber un beneficio psicológico. Si cada uno de los pagos que usted haga a su niño préstamos en el futuro, es considerado como un "regalo", entonces pueden ser menos propensos a dejar de llamar o visitar o para ayudarle cuando lo necesite, etc. Simplemente porque si lo hacen, sería razonable para ellos a esperar los regalos puede dejar demasiado, o disminución en el tamaño.
5. Si uno de sus hijos comienza a hacer un muy buen ingreso, que no estaría fuera de línea para que ellos le dicen que deje de hacer los pagos de su préstamo y sólo el doble de su hermano / a préstamo.

Nota las muchas similitudes a la LÍNEA, que probablemente sería mi segunda opción.

Answer 3

Primero de todo, estoy feliz de que los tratamientos médicos fueron un éxito. No puedo ni imaginar lo que estaba pasando. Sin embargo, se enfrenta ahora con una no tan infrecuente realidad que muchas familias enfrentan.

He aquí algunas otras opciones que usted puede no haber pensado:

1. Más barato de la escuela por dos años
2. Los niños viven en la casa en lugar de en el campus
3. Vender algunas cosas para recaudar dinero
4. Los niños se obtiene puestos de trabajo, mientras están en la escuela
5. Aplicar por cada beca que usted puede encontrar.

Me gustaría evitar la adición de más deuda, si es posible. En primer lugar, centrarse en el lado de los costos. Con una buena renta también puede exprimir cada dólar de su presupuesto para enviarlos a la escuela.

Estoy de acuerdo con su aversión a los padres de los préstamos por las mismas razones, además de que no alentar el ahorro de costes y no hay ningún activo para "dar la espalda" si la escuela no funciona (aproximadamente la mitad de todos los estudiantes que comienzan la universidad no graduado)

También me gustaría evitar los préstamos de más de 80% del valor de su casa para evitar PMI o superior a las tasas de los préstamos. Usted también dice que se puede pagar el HELOC en 5 años - ¿por qué puede usted hacer eso, pero no el flujo de caja de la universidad?

También tenga en cuenta que una segunda hipoteca puede ser peor que una HELOC - las tarifas serán más altas, y todavía no será capaz de pedir prestado más de lo que vale la casa.

Answer 4

La deuda no es divertido. Salir de las deudas a reemplazarlo con más deuda no es divertido. En ambos casos, usted está haciendo una inversión en el futuro de su hijo. Eso es loable, pero hay otras maneras de ahorrar en los costos de la educación.

Yo prefiero HELOC de la deuda porque puedo deducir los intereses (como lo señaló) y que generalmente permite re-endeudamiento si otros problemas de flujo de efectivo de los cultivos. La desventaja de los préstamos en contra de su casa es que su casa podría ser embargada si usted se convierte en insolvente, y usted perderá su búfer si el máximo de la equidad de ahora. El mismo problema existe con una 2ª hipoteca. El hecho de que usted todavía tiene una hipoteca hace la opción más atractiva, aunque (o el menos atractivo de todos modos).