Recientemente he oído a alguien mencionar un arbitraje estrategia que implica la venta recién emitió bonos y la compra de la "vieja lote", como se ha demostrado que la liquidez en el nuevo lote motiva a los/las unidades de estos precios, aunque todo lo demás es igual. Que supuestamente fue ampliamente utilizado por los Long-term Capital Management (LTCM) en los años 90 con extrema apalancamiento y es de conocimiento común en la industria.
¿Qué es el fenómeno llamado y donde puedo leer mas sobre esto? Documentos con ejemplos y datos, son muy apreciados.
