Los principales pares FX - Pentahedron Estructura de Datos

Question

He leído una entrevista hoy con Stephane Coquillaud.

Él habló acerca de esta idea de la formulación de un conjunto de datos de la G5 monedas como un pentahedron. El beneficio obvio es el hecho de que hay más de información contenida en los datos y no volverá a ser la prueba marginales, los movimientos de los precios de los pares, sino en la totalidad de las principales monedas del espectro.

Mencionó el otro beneficio de complexifying el conjunto de datos a partir de una simple 2 dimensiones de series de tiempo a una de las 5 dimensiones de la cascada de varios pares de divisas es que la complejidad de la misma reduce la tendencia de más parámetros de ajuste en la parte de atrás de las pruebas.

Ha alguien aquí se trató de algo como esto? Estoy teniendo un tiempo difícil de envolver mi cabeza alrededor de la estructura de datos necesaria para este pentahedron "mensaje" y la forma de calcularla a partir de una colección de 2 dimensiones moneda par de series de tiempo. En el pasado, he construido una relación de moneda indicador de la fuerza que tomó incremental rendimientos del mercado de los pares de divisas y ajustar la fuerza relativa de cada componente de moneda de la pareja. Por ejemplo, si el EUR/USD sube un 2%, luego añadir el 2% de EUROS y restar el 2% de USD y el factor en el movimiento de más de 24 pares. Sin embargo, no creo que esto es exactamente la misma cosa. Sugerencias y visión son totalmente bienvenidos!

Answer 1

Desde pentahedrons son formas en 3d, pero no hay ninguna razón para pensar que las monedas de vivir en un mundo en 3d, usted puede tratar el 'pentahedron' como un promedio ponderado de gráfico de nodos de la 5 monedas. Un gráfico borde de una moneda a otra representa un cambio de las dos monedas. Así, en la misma moda, como de costumbre vectores, puedo ir de moneda a a C a través de B mediante la ejecución de CA,CB.

Si también sabemos que algunos de la cruz-los precios de las divisas para la AC, se puede construir un triángulo ABC, donde sabemos que el precio de cada borde. En geometría, se obtiene la hipotenusa de los lados a través de Pitágoras, pero el precio de AC = AB/AC (o multiplicado, dependiendo de la comilla). Lo que usted necesita hacer alguna traducción para llegar desde la cruz de la moneda de precios de la geometría/topología de la gráfica, pero la idea básica que hay; si actualizar el precio para un determinado comercio, que altera el gráfico en formas que implican cambios a otros precios.

Creo que el quid del problema, sin embargo, es saber cómo 'rígido' los bordes. Por ejemplo, supongamos que el EUR/DKK es líquido, el EUR/TRY menos, y DKK/PROBAR mucho menos; así que viendo un cambio en el EUR/TRY probablemente significa que se TRATE esté en movimiento, no de EUROS, así que esperamos que DKK/INTENTAR cambiar en lugar de EUR/DKK. ¿Clavija EUR / USD en el espacio, y que el resto de la geometría se mueven alrededor de ellos?

Usted probablemente puede realizar algún tipo de reducción dimensional como de la PCA en la 5d estructura para ver los ejes principales de la varianza, pero ya que ninguna de las monedas es totalmente dependiente de los demás, siempre habrá otros factores que impiden que la eliminación de cualquier dimensión completamente; cada gobierno y el mercado interno es una fuente de información, y por lo tanto impredecible de entrada en la moneda de la martingala.

En última instancia, se trata de lo que se desea medir. Si usted tiene una razón para elegir una determinada cesta ponderada de las monedas, entonces usted puede precio de la cesta para ver los movimientos. En finanzas no hay absolutos, sólo valores relativos. Así que tienes que tener una razón para mirar en una cesta; no es independiente del punto de vista del mercado, y tampoco lo necesita.