¿Comprar un fondo de inversión indexado o crear uno propio?

Question

Me gustaría comprar acciones en un fondo que intente seguir el índice Dow Jones Industrial Average o comprar acciones para cada componente del DJIA y construir mi propia cartera. ¿Qué enfoque cree que es mejor?

Si opto por el segundo enfoque, ¿es mejor comprar el mismo número de acciones de cada empresa o comprar acciones por la misma cantidad de cada una?

Answer 1

Mejor compra un ETF que haga lo mismo, porque sería mucho más barato que el fondo de inversión (y probablemente mucho más barato que hacerlo tú mismo y rebalancear para seguir el índice).

Mira DIA por ejemplo.

Ni comprar la misma cantidad de acciones ni comprar por la misma cantidad de dinero sería seguir el DJIE. Las proporciones se basan en la valoración de mercado de cada una de las empresas del índice.

Answer 2

En mi opinión, sólo hay tres circunstancias en las que tiene sentido crear su propia cartera "indexada".

1. Tienes alguna noción exótica para un "índice" y todavía no existe ninguno para ello. Pero a no ser que te dediques a las finanzas académicas o seas un inversor extremadamente experimentado, dudo que esto surja.
2. Tienes suficiente dinero como para que el coste de la compra de las acciones (la comisión que pagarás a tu corredor) sea una pequeña parte de la cantidad total de dinero que estás invirtiendo, sobre todo una menor que los gastos de un fondo de inversión. Por ejemplo, utilizando mi cuenta de Charles Schwab, adquirir las 500 empresas del S&P 500 me costará $4475 . Lo que significa que incluso con un poco menos de medio millón de dólares en la cuenta, las comisiones son ~1% de mis gastos. Y eso es sólo la compra inicial - cada vez que reequilibra la cartera, va a incurrir en gastos significativos. O bien los costes de transacción tienen que ser muy baratos, o bien hay que hablar de cantidades asombrosas de dinero en efectivo.
3. Tienes mucho tiempo. Los índices cambian con frecuencia, necesitan ser reequilibrados, evaluados, etc. Con un fondo de inversión o un ETF, está pagando a alguien (o al ordenador de alguien) para que lo haga por usted. Con una cartera, lo hace usted mismo. Como tiempo = dinero, el tiempo que se dedica a ello también debe calcularse e incluirse en los gastos.

Answer 3

Una cosa que añadiría a la respuesta de @littleadv (comprar un ETF en lugar de hacerlo tú mismo) sería asegurarte de que la rentabilidad por dividendo coincide. Los ratios de gastos no son lo único que te comen con los fondos de inversión: los gestores pueden retener un gran porcentaje de los dividendos que normalmente pagan las acciones (por ejemplo, si al retener las mismas acciones, normalmente recibirías un 3% al año en dividendos, pero al tener un fondo de inversión, sólo recibes un 0,75%, eso es un coste adicional para ti). Si intentara igualar el DJIA por su cuenta, tendría la ventaja de recibir la rentabilidad de los dividendos de las acciones que pagan dividendos. Las desventajas: la distribución de sus inversiones para igualar y los costes de las compras reales.

Answer 4

Si usted es un "pequeño" inversor (a saber, no un inversor acreditado ), entonces los costes de transacción (comisiones) por la compra de las acciones mientras se intenta duplicar DJIA anulará cualquier beneficio. Mi preferencia personal es comprar fondos de inversión en lugar de ETFs.

Answer 5

Ir con un Vanguard ETF .

Tuve una larga discusión con un exitoso corredor que dirige una empresa en Chicago. Él resumió todas las finanzas a Vanguard ETF y empezar a ahorrar con una IRA roth. 20 años de investigación psicológica muestran que hay una .01 correlación (es decir, 1/100 del 1%) de la rentabilidad de las acciones/los fondos de inversión a la predicción. Eso es efectivamente cero. Puede leer más sobre esto en el libro Pensar rápido y despacio . Los inversores han ignorado esta investigación durante años. La verdad es que usted tendría el mismo éxito si eligiera sus fondos de inversión de un sombrero. Pero le recomiendo que siga los consejos de un corredor de bolsa.