¿Cómo puedo saber si un fondo mutuo se infla?

Question

Para llegar a una prudente de asignación de activos, necesito agregar un fondo de inversión small cap a mi cartera. Estoy un poco preocupado de que yo soy "la compra de alto" porque todos los pequeños fondos de la pac estoy considerando (abajo) han tenido 20%+ devuelve en el pasado 1 año. Me gustaría "comprar barato, vender caro" y no está seguro de cómo se aplican aquí. No considero este momento en el mercado, porque pienso en la compra y tenencia y prefieren comprar cuando el fondo no está inflado es decir, el precio o la sobre-valorado por el mercado. Las ideas aquí en los principales indicadores para medir si un fondo está sobre-valorada?

Symbol     Fund Name                    1 Wk        13 Wk       YTD         1 Yr        3 Yr        5 Yr        10 Yr   
PENNX       Royce Fd:PA Mut;Inv          2.41%       13.64%      2.23%       22.86%      6.54%       4.98%       10.30% 
STSCX       Stratton:Small-Cap Val       2.62%       14.89%      2.64%       21.29%      4.81%       3.17%       10.12% 
NAESX       Vanguard Sm-Cp Idx;Inv       2.34%       14.98%      3.14%       27.15%      7.23%       5.09%       7.50%  
RYLPX       Royce Fd:Low-Prcd;Svc        2.67%       15.15%      1.15%       27.14%      11.02%      8.62%       11.14%

Answer 1

Entiendo su preocupación con small-caps ser "alta" ahora mismo. A menudo han aparecido "alta" en el pasado, pero han continuado superior y superior. No existe una forma segura para juzgar a "alto".

Yo recomiendo dar un paso con el costo promedio en dólares, en lugar de esperar que los fondos para obtener bajos. Esta parcialmente, se protegen de los compradores de remordimiento, se debe a la caída de los fondos de pronto.

Además, los efectos beneficiosos de costo promedio en dólares son más visibles con más instrumentos volátiles como pequeños-los fondos de la pac.

Answer 2

El índice compuesto NASDAQ fue hasta poco más del 25% en 2010. Así que los rendimientos se muestran en línea. Persiguiendo devuelve, por que va después de los ganadores del año pasado, o en la parte inferior de la alimentación, persiguiéndose del año pasado perdedores, son malas ideas. Yo recomiendo quedarse con una asignación de activos y no en el momento en el mercado. ¿Cómo sería esta estrategia (que no estoy 100% claro) te han servido en los años 80 y 90, cuando el mercado era demasiado caro para casi dos décadas?

Answer 3

Así, se utiliza la palabra "prudente" para describir su deseada de asignación de activos, lo que ha determinado que debe incluir algunas de las acciones de baja capitalización. Que indica que usted ha pensado cuidadosamente y pensar que esto es lo que quieres hacer, ¿verdad?

Yo iba a recomendar el P/E ratio, pero el NASDAQ no publicar esa pieza de información como lo que yo sé. Si puedes juntar las ganancias de la información para los grandes componentes, entonces se puede estimar que, supongo.

Las fuentes me siga están haciendo lo contrario de lo que vas a hacer, pero yo soy una persona con mas de una opinión. :)

Answer 4

Las ideas aquí en los principales indicadores para medir si un fondo es sobrevalorado?

Algo a tener en cuenta con los fondos que usted está considerando es la forma pura del estilo que buscamos son ellos? Si algunos de los pequeños-los fondos de la pac han tenido una buena racha y se aferró a los ganadores, pueden llegar a ser a mediados de acciones de capitalización, en lugar de ser de pequeña capitalización y por lo tanto no es lo que usted desea. Yo estaría más que la tentación de revisar la cartera y estrategia para ver cómo se planea permanecer puro de ser una pequeña tapa de fondo en lugar de entrar demasiado en mid-cap o otras categorías.