Una cosa importante a considerar a la hora de decidir si invertir o pagar la deuda es el flujo de efectivo. Específicamente, cómo cada decisión afecta su flujo de efectivo, y cómo su flujo de efectivo es afectado por diversos eventos.
Sólo lo suficiente, su flujo de efectivo es la cantidad de dinero que pasa a través de su dinero durante un período determinado (normalmente un mes o un año). Algunos de esto es necesario pagos, como mantenerse al corriente de los préstamos, alquiler, etc., mientras que en otras partes no son necesarios, tales como salir a comer fuera.
Por ejemplo, usted tiene actualmente $5,500 deuda al 3% y otro de $2,500 en el 5%. Esto significa que cada mes, su flujo de efectivo efecto de estos préstamos es de ($5,500 * 3% / 12) + ($2,500 * 5% / 12) = $24 interés (antes de cualquier impuesto aplicable efectos), más todos los pagos requeridos, hacia el principal, que no el estado. Tener los $8.000 pagado en 30 años, tendría que pagar otros $33 hacia el principal, para un total de alrededor de $60 por mes antes de los efectos fiscales en su caso.
Si se toma el total de $7,000 que tiene disponible y lo utilizan para pagar la deuda, comenzando con el de mayor interés del préstamo, luego su situación cambia de tal manera que usted ahora:
- tiene $0 en el banco (pero véase más abajo)
- no tener deuda pendiente de pago a 5%
- tiene $1,000 en deuda al 3%
Suponiendo que el repago de la línea de tiempo sigue siendo el mismo, el flujo de efectivo efecto de la anterior se convierte en $1,000 * 3% / 12 = $2.50/mes de interés más $2.78/mes hacia el principal, de nuevo antes de los efectos fiscales. En un solo golpe, que acaba de reducción de su pago mensual de $60 a $5.25. Por año, esto significa $720 $63, por lo que en el $7,000 "invertido" en el pago que usted recibe $657 en volver cada año para un 9.4% retorno anual de la inversión. Le tomará aproximadamente 11 años para el uso exclusivo de este dinero para salvar a otros 7.000 dólares, frente a los 30 años original calendario de pagos.
Si el pago va hacia la anulación de tiempo fuera de la existente programa de pago, pero manteniendo la cantidad pagada hacia el capital por el mes de la misma, que ahora están pagando $33 hacia el principal más de $2.50 intereses en contra de los 1.000 dólares de préstamo, lo que significa que mediante el pago de $35.50/mes estará libre de deudas en 30 meses: dos años y medio, en lugar de los 30 años, una efectiva reducción del 92% en el tiempo de repago. Usted tiene otro alrededor de $25/mes en su presupuesto, y en dos años y medio, usted tendrá $60 por mes que usted no podría tener si estás atascado con el original calendario de pagos. Si en lugar de la cantidad total pagada sigue siendo el mismo, entonces usted está pagando alrededor de $57.50/mes hacia el director y estará libre de deudas en menos de un año y medio.
No demasiado cutre, si usted me pregunta. Además, no olvides que esto es un conocido, rentabilidad garantizada en que usted sabe lo que usted podría estar pagando en intereses si usted no hace esto, y usted sabe lo que usted va a pagar en intereses si usted hace esto. Incluso si la tasa de interés es variable, se puede calcular esto a un grado razonable de certeza. La diferencia entre los dos es el retorno de la inversión.
Compare esto con el hecho de que mientras una inversión en el S&P podría tener rendimientos similares durante largos períodos de tiempo, el mercado de valores es mucho más volátil en el corto plazo (como las últimas dos décadas, de manera tan elocuente demostrado). No le hace mucho bien si una inversión devuelve el 10% por año durante 30 años, si cuando usted necesita el dinero se redujeron en un 30% debido a que compró en un local de pico y han llevado a cabo la inversión de sólo un año.
También tenga en cuenta si usted va de nuevo a la escuela, vas a sentir mejor acerca de un $5.25/mes pago o $60/mes pago? (Incluso si los pagos de las deudas antiguas son diferidos, mientras que usted está estudiando, usted todavía tendrá que pagar el dinero, y es probable que sea la acumulación de intereses en el ínterin.)
Ahora, yo realmente no defensor de vaciar su cuenta de ahorros completamente la manera en que lo hice en el ejemplo anterior. Las cosas suceden todo el tiempo, y algunas de las cosas que sucede cuesta dinero. En su lugar, usted debe mantener parte de ese dinero fácilmente disponible en un líquido no volátil formulario (que básicamente significa una cuenta de ahorros sin penalizaciones por retiro o un fondo del mercado monetario, no el mercado de valores). Cómo depende mucho de sus gastos necesarios; un buffer de tres meses de gastos, que a menudo es un punto de partida recomendado para un fondo de emergencia. La anterior, sin embargo, debería ayudarle a evaluar cuánto a mantener, cuánto invertir y en qué medida se utiliza para pagar los préstamos temprano, respectivamente.
