Cuando compro una opción, me doy cuenta de que si establezco una orden limitada entre la oferta y la demanda, por ejemplo a mitad de camino, a menudo puedo conseguir la opción a ese precio. ¿Por qué es así? Pensaba que el precio de compra era el más bajo que alguien estaba dispuesto a vender.
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Matt Trunnell
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Me parece que estás describiendo justo cómo debería funcionar. La demanda está en 30, la oferta está en 20; usted ofrece una nueva oferta en 25. O bien:
- Un creador de mercado ejecuta su orden
- Un nuevo participante coincide con su oferta
Dependiendo de la liquidez, puede ser más probable uno u otro.
Este Artículo de Investorplace sobre el tema describe lo que estás viendo, y recomienda la estrategia que describes con precisión.
En lugar de una orden de mercado, aproveche el hecho de que el mundo de las opciones es realmente un mercado, en el que es posible obtener un mejor precio con sólo pedirlo. ¿Cómo funciona esto? Si utiliza una orden limitada (en lugar de una orden de mercado) al abrir una posición, puede indicarle a su corredor cuánto está dispuesto a pagar para entrar en una operación.
Por ejemplo, si introduce un precio límite de $1.15, you can see whether the market-maker will bite. You will be surprised at how many times you will get your price (i.e., $ 1,15) en lugar del precio de venta de 1,30 dólares.
Si su pedido en $1.15 is not filled after a few minutes, you can modify your order and pay the ask price by entering a market order or limit order at the ask price (that is, you can tell your broker to pay no more than $ 1.30).
Adam Neal
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1649
Suele haber tantas opciones diferentes para una misma acción que algunas apenas se negocian. Especialmente si el precio se ha movido desde que se emitió la opción, es posible que nadie esté ya interesado en esa opción concreta a ese precio. Así que el precio de venta puede ser algo que alguien pidió hace años y que es mucho más alto de lo que cualquiera pagaría razonablemente hoy.
Con una oferta de $20 and an ask of $ 30, nadie está negociando, pero el valor de esa opción está entre $20 and $ 30. Si el valor es inferior a $25, someone will notice your $ 25 pujas y ventas.
Arief
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3058
A menudo puedo conseguir la opción a [un] precio [entre la oferta y la demanda]
La palabra clave que utiliza aquí es bastante relevante: a menudo . De manera más realista, va a ser a veces .
Y así es como la oferta y la demanda debe trabajo.
La pregunta es donde conozca que puedes comprar de inmediato. Si no quieres comprar a precio de oferta, puedes intentar poner una oferta más alta pero sólo puedes esperanza alguien se lo llevará antes de que el precio se mueva. Si los precios suben rápidamente, habrás perdido una oportunidad si apostaste a mitad de camino.
Dicho esto, cuanto más grande sea el spread, más deberías trabajar con límites a mitad de camino. No conviene limitarse a tomar el ask o el bid con opciones sin liquidez. Haga un cálculo del valor real de la opción (es decir, utilizando el Modelo Black Scholes ), y luego fijar su oferta alrededor de ahí. Por supuesto, si no sólo la opción sino también el subyacente son ilíquidos, todo esto se vuelve aún más difícil.
Martynnw
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Lo que hay que recordar es que las opciones son derivados de otro activo como las acciones, por ejemplo.
El precio de la opción se deriva del precio del subyacente. Si el subyacente es una acción, por ejemplo, a medida que el precio de la acción suba y baje durante el día de negociación, también lo hará el valor justo del Creador de Mercado para la Opción.
Como las opciones suelen ser menos líquidas que las acciones subyacentes, los creadores de mercado suelen ser más activos a la hora de "proporcionar un mercado" con las opciones. Así, si usted coloca una orden limitada a mitad de camino entre la oferta y la demanda actuales y el precio de la acción subyacente se mueve hacia su orden limitada, el creador de mercado hará su trabajo y "proporcionará un mercado" a ese precio, ejecutando así su orden.
