La valoración de pago anticipado en los Préstamos - Que los modelos son favorables?

Question

Tengo algunos problemas en la elección del método correcto de modelo para la valoración de un pago anticipado de la opción de un préstamo (en General). Hasta ahora he tenido algunas ideas acerca de valuatiing a través de un simple PV-método pero debe haber una mejor manera. Según mi Investigación, la teoría acerca de ABS/MBS, en particular, el cálculo de la Opción de Ajustar la Propagación de la seguridad, me da la respuesta a mi de la solución, en la medida de lo que he entendido. He leído algo acerca de binomio de árboles o de monte-carlo como un método de valoración? Hay alguna literatura que podría recomendar con respecto a este tema?

Gracias,

Konstantin

Answer 1

He estado analizando el mismo problema y creo que el camino a seguir es la calibración de una tasa de interés del modelo. Piense en ello como una opción de un bono, hay un montón de literatura sobre eso.

También puedes mirar en Quantlib implementación de bonos redimibles para tener una idea de cómo puede ser implementado.

Answer 2

BlackRock tiene las mejores disponibles comercialmente modelo de pago por adelantado y el Rendimiento Libro es básicamente el estándar de la industria para el comercio y decente.

Answer 3

pago por adelantado modelo podría ser muy complicado, ya que hay muchas variables que podrían afectar el pago de las tasas, como las demográficas, la estacionalidad, la ubicación, etc. Mi experiencia en esto es que yo sabía, muchas compañías simplemente usar directamente algunos de prepago de datos de SIFMA en lugar de construir su propio modelo. Típico de texto bool modelos son CPR, PSA, SMM. Hoy en día, la máquina de aprendizaje debería ser una buena herramienta para el modelado de la tasa de pago anticipado