¿Podrías ayudarme a entender cuándo debo usar los errores estándar de White o de Newey-West?
Trabajo con datos de series temporales. Observo tanto relaciones contemporáneas como intertemporales.
Entiendo que los errores estándar de NW son apropiados cuando investigo una relación intertemporal y una variable se construye utilizando observaciones superpuestas.
Por ejemplo, tengo y(t) y x(t) para t=1,...,T.
Construyo y3(t) como y(t) + y(t+1) + y(t+2) para t=2:T-2, y luego regreso y3(t+1) sobre x(t).
Para este tipo de regresiones, es común utilizar los errores estándar de NW, en particular si x es altamente persistente.
¿Podrías ayudarme a entender de manera más general cómo elegir entre los errores estándar de White y NW (u otros errores estándar apropiados para el análisis de series temporales)?
¡Muchas gracias!
