Así que, he leído el artículo en cuestión, "Básicamente, se acabó" . Esta es mi opinión:
Respeto a Charlie Munger pero Creo que su parábola no da en el blanco. Si está tratando de convencer a la persona media (o al menos a la media Pizarra -(persona que lee) de que Estados Unidos está gastando demasiado y se dirige a los problemas, la parábola podría haberse contado mejor. No estaba seguro de cómo seguir algunas de las analogías que estaba haciendo, y no experimenté la clara "aha" Lo estaba esperando.
Sin embargo, estoy de acuerdo con su punto de vista lo que veo como..: A largo plazo, Estados Unidos va a tener serias dificultades para mantener su hábito de endeudamiento, su hábito de consumo de energía y su moneda.
En términos de un estrategia de inversión para protegerse, he aquí algunas reflexiones. No constituyen una estrategia completa, pero son algunos puntos a considerar como parte de una estrategia global:
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Si Estados Unidos va a seguir acumulando deuda rápidamente, sería lógico que se convirtiera en un riesgo crediticio peor, lo que le obligaría a pagar tipos de interés más altos por su deuda. Los bonos del Tesoro a largo plazo disminuirían al aumentar los tipos, por lo que no sería un buen lugar para invertir hoy en día.
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Para pagar la creciente deuda y los costes del servicio de la deuda, Estados Unidos seguirá haciendo funcionar las máquinas de imprimir, para inflarse y salir de la deuda. Este aumento de la oferta monetaria ejercerá una presión a la baja sobre el dólar estadounidense en relación con las monedas de las economías mejor gestionadas. El efectivo estadounidense y los bonos del Tesoro a corto plazo podrían no ser un buen lugar para invertir hoy. Cúbrase con bonos indexados a la inflación (por ejemplo, TIPS) o con los bonos de las principales economías más fuertes, pero diversifique; no elija sólo uno.
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Si está de acuerdo en que los precios de la energía van a subir, especialmente en relación con los dólares estadounidenses, un buen sector para invertir una parte de la cartera serían las empresas productoras de energía del mundo. (Envíe parte de su dinero a Canadá, tenemos mucho petróleo y estamos justo al lado :-)
Cualquiera que ya haya estado practicando la amplitud, global la diversificación ya está razonablemente protegida. Claramente, la "diversificación" a través de sólo Acciones y bonos estadounidenses no es suficiente .
Finalmente: No subestimo la capacidad de Estados Unidos para salir de este atolladero. La historia de Estados Unidos me ha impresionado (como canadiense) dos cosas en particular: es muy capaz de innovando y de superación de los retos. Mantengo una pequeña parte de mi cartera invertida en empresas estadounidenses sólidas y de probada innovación. no de la variedad "financiera" -innovación- y con alcance mundial.
