¿Cómo ganar dinero en un mercado europeo a la baja?

Question

El comerciante Alessio Rastani habla en una entrevista de la BBC sobre el desarrollo de la zona Euro y sus predicciones son bastante severas. Predice un colapso en los próximos 12 meses, pero también está diciendo a las personas que esto puede ser una oportunidad para aquellos que estén preparados.

Por favor, echa un vistazo al video antes de responder. También transcribí las partes que me parecieron más importantes:

Estoy bastante seguro de que el Euro se va a colapsar y va a caer bastante fuerte <...> Lo que diría a todos es - ¡prepárense! <...> Las personas pueden ganar dinero con esto, no solo los comerciantes. Lo que necesitan hacer es aprender a ganar dinero en un mercado a la baja. Lo primero que las personas deben hacer es proteger sus activos, proteger lo que tienen. <...> El mayor riesgo que las personas pueden tomar en este momento es no actuar.

Él dice que las personas necesitan aprender a ganar dinero en un mercado a la baja y proteger sus activos. ¿Qué quiere decir con eso? ¿Cómo pueden beneficiarse las personas comunes como yo, que viven en Europa, de un escenario así? Mencionó estrategias de cobertura y bonos del Tesoro. ¿Es este el camino a seguir?

P.D.: Mi cita favorita: "Los gobiernos no gobiernan el mundo, Goldman Sachs gobierna el mundo."

Edición importante: El tipo de la entrevista parece ser un impostor como señaló DumbCoder. Esto cambia la seriedad con la que debes tomar esta entrevista. La pregunta principal sigue en pie - si crees que el escenario descrito aún se cumple, ¿cómo te preparas? ¿Tiene razón cuando dice que realmente se puede beneficiar de un mercado europeo a la baja?

Answer 1

Si quieres ganar dinero mientras los mercados europeos de renta variable están cayendo y el euro se está devaluando:

• Posee bonos del Tesoro de los EE. UU. Es probable que durante un colapso del euro, el capital huya hacia "refugios seguros tradicionales" como la deuda del gobierno de los EE. UU. Esto hará que el precio de estos bonos aumente. Para realmente ganar dinero aquí, tendrías que estar preparado para vender en medio de la crisis.
• Tener moneda extranjera -- probablemente USD, GBP, CHF y/u otras monedas europeas. Si el euro colapsa, nuevamente el capital huirá hacia otras monedas fuertes, haciendo que los precios de esas monedas suban. De nuevo, necesitarás poder cambiar - durante la crisis - de USD/GBP/etc a una moneda que realmente puedas gastar donde vives. De lo contrario, tendrás un montón de papel (o tinta en un extracto bancario) que no te permitirá comer o pagar tu hipoteca.
• Vender acciones en corto. En pocas palabras: esto implica tomar prestados los valores, venderlos en el mercado y esperar a que el precio baje para que puedas comprarlos por menos dinero y devolverlos al prestamista. Estás expuesto a un riesgo ilimitado (puedes perder más de lo que empiezas), pero si aciertas con el momento y la selección de acciones puedes ganar mucho dinero.
• Varias estrategias de opciones. Hay varias formas en las que puedes usar opciones para obtener ganancias cuando los precios de las acciones bajan.
  • En lo que probablemente sea la forma más simple, puedes comprar "puts" en un ETF de índice. Esto significa que compras un contrato que te permite vender acciones de ese ETF a un precio dado - por lo que si el precio del ETF cae mucho, podrías comprar esas acciones baratas y luego venderlas por el precio más alto. (En la práctica, el precio del contrato de opciones subiría mucho y te resultaría más fácil simplemente vender la opción por una ganancia).
  • También podrías comprar puts en acciones individuales (por ejemplo, tal vez hay algún banco alemán que crees que fallará si ocurre un colapso). Algunas estrategias de opciones tienen un riesgo ilimitado - similar al shorting mencionado anteriormente - y otras están limitadas a la pérdida de todo tu capital. Algunas son muy complejas.

Ninguna de estas estrategias debe tomarse a la ligera. Todas implican riesgo. Probablemente haya numerosas formas en las que puedas perder incluso aunque parezca que deberías ganar. Las comisiones de transacción podrían acabar con tus ganancias, especialmente si solo tienes una pequeña cantidad de capital para invertir.

Lo peor es que todas implican timing. Si crees que la caída se producirá la próxima semana, podrías, por ejemplo, comprar un montón de puts. Pero si la caída no llega hasta dentro de otros 6 meses, todas tus puts expirarán sin valor y habrás perdido todo tu capital. Incluso peor, si vendes en corto un ETF de índice esta semana antes del inminente crash de la próxima semana, y llega algún paquete de rescate durante el fin de semana, los precios de las acciones podrían dispararse al inicio de la semana y estarías en apuros.

Answer 2

No pasa un día sin que alguien pronostique un colapso o un aumento meteórico.
¿Has leído La Gran Depresión de 1990 de Ravi Batra? ¡Los años 90 terminaron devolviendo una increíble tasa de crecimiento compuesto del 18.3%/año durante la década! (¡El libro se vende por poco más de $3 con envío gratuito de Amazon!)

En 1987, Elaine Garzarelli predijo el crash. Pero pasaron años para producir resultados poco notables. ¿Yo? Vi que en 1987 hubo un crecimiento del 5% aproximadamente año tras año (en retrospectiva, por supuesto), y simplemente manteniendo mi inversión, agregué depósitos a lo largo del año y obtuve ese retorno del 5%. ¿Qué crash? Mirando hacia atrás ahora, fue apenas un pequeño tropiezo.

Necesitas estar diversificado de manera que un segmento del mercado cayendo no te arruine. Si piensas que el mundo se está acabando, debes hacer las paces con tus seres queridos y tu Dios, ningún consejo de inversión tendrá algún valor. (Tampoco lo tendrá el oro, por cierto).

Answer 3

Lo que haces es crear un infomercial donde vendes un folleto sobre inversiones basura que estás absolutamente seguro de que podría sobrevivir a un escenario de fin del mundo. Luego vendes ese folleto a personas que temen por su familia. Básicamente es un impuesto a la estupidez pero funciona porque se aprovecha de los miedos de los tontos. Requiere una bancarrota moral, pero puedes terminar con bastante dinero... por supuesto, si el Euro se estrella entonces tendrías un montón de dinero sin valor.

Answer 4

Invierta en empresas sólidas, no en productos esotéricos construidos sobre arena.

El problema está en las finanzas, no en la economía real: las empresas petroleras ganan dinero, las compañías de teléfonos móviles ganan dinero, las aerolíneas ganan dinero...

Answer 5

Intentar ganar dinero con algo que baja es inherentemente más complicado, arriesgado y especulativo que ganar dinero con su subida. Vender corto permite pérdidas ilimitadas. Las opciones de venta expiran y tienen que ser recompradas si quieres seguir en ese juego.

Si estás tan seguro de que el mercado europeo se va a desplomar por completo (yo no lo estoy, pero una vez más, tiendo a ser bastante contrario) te recomendaría simplemente esperar en efectivo (posiblemente algo que no sea el Euro) y esperar hasta que se vuelva tan ridículamente barato debido a la venta de pánico que desafíe todo sentido común. Por ejemplo, cuando empresas que no están completamente desmoronadas se venden por menos del valor en libros y/o menos de cinco veces los máximos anteriores de ganancias, eso es una buena señal. Otro indicador es cuando escuchas absolutamente nada más que pesimismo y la gente jurando que nunca más comprarán una acción en su vida. Entonces compra a estos precios deprimidos y cuando todos los vendedores de pánico se den cuenta de que el mundo no se acabó, volverá a subir.