¿cuál es la relación entre la previsión volatilidad de las acciones y la volatilidad implícita? Sé que la volatilidad implícita es la volatilidad calculada por BS fórmula, hay alguna relación entre la volatilidad implícita y la volatilidad del activo subyacente?(prevista o histórico)
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Uno es calculado a partir de valores históricos de series de tiempo, es decir, desde observado pasado, el otro se calcula a partir de negociado opción de precios (los precios de las apuestas hechas en el stock, con la rentabilidad en el futuro), es decir, desde una visión sobre el futuro pagado con dinero en efectivo.
Ambos son igualmente importantes y útiles (si tiene datos suficientes para calcular ellos). A grandes rasgos, histórica, tiende a ser menor que la implícita, pero la comparación debe hacerse con cuidado, dado su definición específica de los elementos. A priori no hay ninguna expectativa de una "relación" entre los dos. Que más bien debe ser visto como un complemento el uno del otro.
BS fórmula es la forma de relacionarse opción cotizada de los precios y la volatilidad implícita. Esto se hace suponiendo que un determinado movimiento Browniano geométrico de la dinámica de la acción, y muchas otras cosas. Es por eso que uno se refiere a la volatilidad implícita como BS-volatilidad implícita que no debe confundirse con la posibilidad de otro modelo de volatilidad implícita (como dicen, Bachelier modelo, cuya dinámica se supone aritmética movimiento Browniano). La volatilidad implícita puede ser visto como las expectativas de futuro se dio cuenta de volatilidades (véase también el comercio de la varianza/swaps de volatilidad).
