Hacer grandes jugadores del mercado mediante la HFT es peligroso para los inversores individuales a estar en el mercado de valores?

Question

Similar a esta pregunta, pero con la nueva información relativa a la Negociación de Alta Frecuencia [HFT], ver artículos sobre HPCwire y el new york Times citando que HFT representa un 73 por ciento de todo el capital, volumen de negociación en los estados unidos y su efecto en el pequeño inversionista individual.

Es, actualmente, recomendable poner dinero en la bolsa de los estados unidos? O debemos buscar en otra parte hasta que la SEC cambios en las leyes para prevenir HFT prácticas? Esta es una amenaza real para mi inversiones actuales?

Answer 1

No creo que HFT es un cambio de juego para los inversores minoristas. Esto no significa que los aficionados daytraders necesidad de hacer las maletas y regresar a casa, porque el HFT chicos son más inteligentes, más rápidos y tienen más dinero que tú.

Yo no soy de Warren Buffet, pero he hecho mejor en el mercado a lo largo de los últimos 4 años que yo, y yo he estado invirtiendo activamente desde el año 1995. Usted necesita hacer su investigación y entender lo que usted está invirtiendo en. Restricción de valores atípicos como el "Flash Crash", nada ha cambiado.

Usted tiene una gran oportunidad para comprar empresas de calidad con larga trayectoria de generosos dividendos que ahora, por el "seguro" de parte de su cartera. Usted tiene un gran valor oportunidades de stock. Tiene grandes oportunidades para tomar riesgos en empresas buenas de la voluntad beneficiarse de la recuperación económica.

Lo que ha cambiado es que el "establecer y olvidarse de él" los consejos que las personas ciegas, seguido de las revistas no funciona más. Si usted espera para estacionar su dinero en fondos de Índice y no a administrar tu dinero, te las vas a perder.

Recuerdo aquella frase que dice "Comprar barato, vender caro"? Comprar bajo cuando todo el mundo se asustó y se oye de Oro anuncios de 24x7 en la radio.

Answer 2

Obviamente hay buenas respuestas acerca de las alternativas para el mercado de valores en la que se hace referencia la pregunta.

HFT se ha debatido mucho en el último par de años, y el Flash crash del 6 de Mayo de 2010, ha estimulado a los reguladores a frenar pesado de trading automatizado. HFT toma ventaja de churn y fracción de segundo reacciones a las cambiantes tendencias del mercado, las noticias y rumores. No es prudente por inversionistas individuales para luchar contra los grandes de chicos en estos juegos y usted perderá probablemente el dinero en el día de comercio como resultado.

HFT del defensor puede ser razón cuando afirman que hace el mercado más líquido para que usted obtenga el precio de lista para la seguridad, pero el artículo señala que sus acciones se asemejan más a los ilegales en la actualidad la práctica de la primera ejecución de un negociado de comercio en el que ambas partes sientan que han recibido un valor justo. Hay muchos factores, incluyendo la oferta y demanda que afectan a los precios de las acciones más que el volumen no. Mientras que los creadores de mercado son la generación de la mayoría de volumen con sus HFT prácticas de volumen, es simplemente el número de acciones compradas y vendidas en un día. Volumen muestra cómo muchas de las acciones de las personas están interesadas en el comercio, no el valor subyacente de la seguridad y sus perspectivas a largo plazo. Extra de volumen no afecta a la mayoría de las inversiones a largo plazo, por lo que sus inversiones a largo plazo no están en ningún extra peligro debido a HFT.

Dicho esto, el mercado de valores es un lugar peligroso si el pánico de la gente o mal escritos los programas están operando fuera de control. La mayoría de las personas están mejor invirtiendo en lugar de meramente comercial. Los inversores a largo plazo no necesita obtener el precio más bajo absoluta o la más alta vender. Se mueven dentro y fuera de posiciones basadas en el valor global y perspectivas a largo plazo. Están diversificadas de manera manzanas podridas como Enron, etc. no destruir su cartera. Los inversores de largo plazo que les permite ignorar los efectos de la pérdida de clientes, mientras trabajaba como la tortuga para ganar la carrera, mientras que la liebre con el tiempo se ingiere por una mala apuesta.

Hay un montón de preocuparse y estresante incertidumbres en la economía mundial. Si es una cuestión de sabiduría, se centran en el sonido de las inversiones y el trabajo político (como ciudadano y accionista) para solucionar los problemas que ve en el sistema.

Answer 3

En algunos sentidos, cualquier respuesta a esta pregunta va a ser una opinión - nadie fuera de HFT las empresas saben realmente lo que hacen, ya que tienden a ser altamente secreta, debido a la naturaleza competitiva de la actividad que realices. Lo que es más, las personas que trabajan en HFT las empresas están obligados por acuerdos de confidencialidad, por lo que incluso aquellos en la industria no tienen idea de cómo otras empresas operan. Y por último, tienden a ser muy, muy pocas personas en cada empresa que tengan algún tipo de cuadro general de cómo funcionan las cosas. El hardware y el software que se utiliza para implementar HFT es 'modular', y un desarrollador trabajará en un solo componente, sin tener idea de cómo encaja en una máquina más grande (un programador, por ejemplo, podría derecho rutinas para realizar una función de la variable "k", pero no tienen absolutamente ninguna idea de lo que 'k' es!)

Teniendo en cuenta esto y volviendo a la cuestión . . . La única cosa que es bien conocido acerca de HFT es que se hace a velocidades increíblemente altas, haciendo muy pequeñas ganancias miles de veces por día. Las actividades son típicamente asociados con la creación de mercado y a "especular" que los beneficios de, o dentro de los bid-ask.

¿De dónde viene todo esto nos deja?

En el peor de los casos, el inversor medio puede saliera por unos pocos centavos por viaje redondo en una stock. Dado que la inversión de comprar su propia naturaleza, implica largos períodos de tenencia y (con suerte) grandes ganancias, los peligros asociados con las actividades de HFT son insignificantes para el comerciante promedio, y puede ser considerado no más que un ligero marcado en los costos de ejecución.

Otra área no muy tocado en las respuestas anteriores es la endémica inestabilidad que HFT puede traer a la totalidad de los mercados financieros. HFT está asociado con la provisión de liquidez, y, sin embargo, esta liquidez puede desaparecer de repente en los momentos de estrés en el mercado como el HFT retirarse del mercado; la posibilidad de la falta de liquidez es probablemente el mercado más grande-gran peligro que puede surgir a partir de HFT operaciones.