Definición de engranajes, se extiende y se curva en RQuantLib de Flotación de la Tasa de los Bonos de la función

Question

Considere la posibilidad de la RQuantLib paquete de función FloatingRateBond().

Este toma como entradas gearings y spreads, cuya definición correcta es desconocido para mí.

Vamos que tengo una tasa flotante de bonos, por ejemplo, la BACRED Float 06/18/20 (cuyo código ISIN es IT0004921646): este bono se paga anualmente EURIBOR 3M + $140$ bps.

Lo gearings y spreads de este bono se supone que?

Desde este emisor tiene una 7Yr del diferencial de crédito de alrededor de 230 bps (y me puede interpolar sus CDS de la curva de tener todos tenor), me gustaría saber si el curve argumento debe ser reemplazado con la curva de rendimiento compuesta por EUR depósito/IRS curva + diferencial de crédito de la curva.

Supongo que el index argumento, por el contrario, es el lugar de intercambio y la curva forward de tasas se calculan a partir de ella.

P. S.: sí, lo admito, estoy leyendo el QuantLib documentación pero no voy a entender nada acerca de esta clase.

Answer 1

Estoy familiarizado con la biblioteca, pero no con la forma en que se exporta a R. de todos Modos:

gearings son opcionales multiplicadores de la fijación de la tasa LIBOR (algunos bonos puede pagar, por ejemplo, 0.8 veces la tasa LIBOR) y spreads son el agregado de los diferenciales. En su caso, el cómputo es de 1 y la propagación es 0.0140 (es decir, 140 bps; tasas y propagación debe ser expresado en forma decimal).

curve es la curva que desea utilizar para descontar. El uso de swap curva más un margen que es una posibilidad. Sin embargo, tenga en cuenta que los diferenciales de los CDS puede no ser exacta proxy para la propagación a ser aplicado. Al menos, los diferenciales de los CDS es una tasa trimestral simplemente agravado, mientras que (dependiendo de lo que las clases son exportados) usted puede ser que necesite una tasa compuesta continuamente con el fin de difundir el intercambio de la curva. Usted tendrá que realizar la conversión primera.

En la biblioteca, index argumento sería un ejemplo de un índice de la clase, tales como Euribor3M, cuyo constructor en vez de tomar la curva de intercambio. No sé cómo, que es administrado en RQuantLib.