¿Qué Personal/Tasa Interna de Retorno significa para un 401k?

Question

Mi 401k declaraciones muestran un "Personal de la Tasa de Retorno" (también llamada Tasa Interna de Retorno), y tengo curiosidad de saber lo que esto significa realmente.

¿Esto indica cómo mis fondos están realizando en el mercado? O es sólo una expresión de lo mucho que he contribuido?

Estoy interesado en el primero, para que yo pueda evaluar los fondos que he elegido. Yo no estoy tan interesado en el último, ya que tengo pensado simplemente para aportar la máxima cantidad de mi empleador partido.

Mi 401k proveedor dice que su Tasa Interna de Retorno de cálculo "considera que el saldo de la cuenta al inicio del período, contribuciones, de cualquier retiro, cualquier aumento o disminución en el valor de la cuenta de activos, y el período saldo final."

¿Significa esto que la TIR es sólo una forma elegante de cálculo de equilibrio de fin dividido por el principio de equilibrio?

Answer 1

Un calculan correctamente TIR mostrará su regreso a lo largo del año. Para evitar la Beardstown Damas fenómeno, los depósitos y los retiros deben ser tomados en cuenta.

Puedo manejar un jubilado de la cuenta, una IRA que mostró un 6% de crecimiento para el año. Comenzó el año en $100K, terminó en $106K. Ella me preguntó por qué estábamos tan mucho menor que el 13.41%, el S&P hizo. He señalado nos tomó cerca de $10,000 de distribución. Ella dijo que era genial, realmente me venció el índice por el 2,59%! Eh, no. El corredor mostró S&P índice, pero se omite dividendos, por lo que la "S&P total return" fue de 16%, que he quedado por .1%, debido a la relación de gastos y el momento de la retirada.

Los corredores de la declaración no ofrecen una verdadera TIR, pero con un final en el balance/saldo inicial cambio que para mí es de ningún valor.

Answer 2

No, la TIR no es la forma en que sus fondos están realizando en el mercado, a menos que usted está poniendo en el máximo en enero. 1 y, a continuación, no añadir o quitar nada para el año para que coincida con la rentabilidad total del fondo.

Es un cálculo de lo que está a su personal de la tasa de retorno en términos de cuánto dinero ha puesto usted, que es un principio de equilibrio y las contribuciones, en comparación con el saldo final de factoring en cualquier retiro. Así es cómo cada dólar invertido a lo largo del período en que el retorno se da.

Algo a destacar aquí es que si usted está dólar-promedio de costo, a continuación, la TIR es una mejor medida de cómo su rendimiento es como que no es el mismo que el de la rentabilidad total del fondo.

Considere el caso de un fondo que aumenta un 10% cada mes y usted invierte $100/mes en el fondo de todo un año, sólo para mantener las Matemáticas simples aquí.

La rentabilidad total del fondo es de (1,1)^12 = 3.138428376721 que es 214%. Por lo tanto, si usted invirtió $1200 al inicio del año, usted tendría $3766.11 al final del año una ganancia de $2566.11.

Sin embargo, si tenemos espacio en los cálculos, la final total se convierte en un mero $2352.27, para una ganancia de $1152.27, como el de la capitalización es reducido. Por lo tanto, en este caso la TIR es del 96%, ya que usted invirtió $1200 y ganó $1152.27 en él.

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Para aquellos que quieran las cifras en bruto, aquí es el de $100/mes devuelve al final de cada mes:

• 110
• 231
• 364.1
• 510.51
• 671.561
• 848.7171
• 1043.58881
• 1257.947691
• 1493.74246
• 1753.116706
• 2038.428377
• 2352.271214

En contraste, aquí es cómo el $1200 invertido como una suma global, tiene:

• 1320
• 1452
• 1597.2
• 1756.92
• 1932.612
• 2125.8732
• 2338.46052
• 2572.306572
• 2829.537229
• 3112.490952
• 3423.740047
• 3766.114052

Como el total final son bastante diferentes, la tasa de retorno debe ser también muy diferentes. Los ingresos totales son diferentes porque en un caso, la persona espaciados las compras en comparación con el otro caso. Estos no tienen el mismo volver a menos que usted va a factor en el valor de tiempo del dinero de alguna manera para hacer la diferencia.