¿Qué utilidad tiene el ratio PEG para los valores de gran capitalización?

Question

Recientemente he leído algunos artículos que hablan de la Ratio PEG (Precio/Beneficio/Crecimiento) y cómo, cuando es 1 o inferior, puede significar que la empresa está infravalorada y, por tanto, es una buena inversión (ya sé que no es una regla rígida, sólo un indicador).

Aunque comprendo esa lógica, he observado que es muy rara para los valores de gran capitalización (por ejemplo, no he encontrado ninguno en el CAC 40). La mayoría de ellos tienen una relación PEG muy superior a la mencionada, aunque, basándose en los resultados anteriores, algunos parecen buenas inversiones.

Supongo que, como estos valores son observados por muchos ojos, en cuanto la empresa está infravalorada, mucha gente compra acciones y el Ratio PEG llega rápidamente a 1 y más.

¿Qué utilidad tiene este ratio para los valores de gran capitalización? ¿Y cuál sería un buen ratio (si lo hubiera)?

Answer 1

No es tan útil porque se aplica a grandes capitales .

Piensa en la teoría del valor de la inversión. Dice que debes encontrar acciones infravaloradas con los ratios y métricas que sean.

Ahora piensa en la realidad de una empresa. Por ejemplo, si esperas que KO (The Coca-Cola Company) esté infravalorada para comprarla, podría ser una mala idea porque KO ya es una empresa internacionalmente conocida y KO vende su producto en casi todo el mundo... por lo que no hay demasiadas oportunidades de crecimiento.

Aunque los ratios y las métricas de KO digan que es un buen momento para comprar porque está infravalorada, la gente podría no invertir en ella porque KO no tiene el mismo potencial de crecimiento que hace 10 años. La mejor oportunidad de crecimiento es la demografía.

Es mejor o bien comprar ETFs mensualmente durante muchos años (10 como mínimo) O encontrar empresas de pequeña y mediana capitalización que tengan potencial de crecimiento y cuyos ratios indiquen que podrían estar infravaloradas.

Si quiere que su inversión funcione recuerde esto: el crecimiento del precio de las acciones no es más que

1. La gente tiene muchas expectativas sobre el potencial de la empresa: pensemos que RAVE (Rave Group Restaurants) no está generando beneficios pero tiene Pie Five Pizza; buena marca, buen modelo de negocio y se está haciendo famosa.
2. La gente tiene muchas expectativas sobre el potencial de la empresa está haciendo muy bien, por ejemplo, Facebook.

Te preguntarás. ¿Cuál es su perfil de inversión? ¿Agresivo? ¿Especulativo? ¿Renta? ¿Dividendos? ¿Preservación del capital?

Si quieres algo no demasiado arriesgado: ETFs. Y no perder demasiado tiempo. Si quieres obtener más rentabilidad, tienes que asumir más riesgos: busca empresas de pequeña y mediana capitalización que valgan la pena.

Espero haberte ayudado.