Convirtiendo datos mensuales a trimestrales

Question

Tengo una serie de shock mensuales, que quiero convertir a forma trimestral. He visto varios métodos como tomar el promedio de 3 meses o sumar 3 meses para hacer un trimestre. Me gustaría saber cómo puedo saber qué método es útil para mí. ¿Tomar el promedio o sumar? ¿O es algo sobre la elección personal en la metodología de investigación?

Más detalles:

Intento obtener respuestas de impulso del PIB real a los shocks de noticias (que ya están disponibles). Mis series de PIB están en forma trimestral y mis series de shock en forma mensual. Así que necesito convertir la serie de shock a forma trimestral y hacer proyecciones locales.

Answer 1

Los he visto sumados en algún lado pero no puedo recordar exactamente dónde. Al final, no creo que eso haga mucha diferencia. La suma trimestral es solo el promedio multiplicado por tres. Dado que las proyecciones locales son solo un montón de OLS - uno para cada horizonte, así es como puedes pensar en el problema:

Si $y_{t+h} = \alpha^h + \beta_h news\_shock_t + \sum_{j=1}^{L}\delta_j^hx_{t-j} + \dots + \sum_{j=1}^{L}\gamma_j^hy_{t-j} + \epsilon^h$ es el OLS para el h-ésimo horizonte, sumar los shocks va a producir un $\beta_h$ que es exactamente tres veces más pequeño que el $\beta_h$ que obtendrás al promediar. La significancia estadística no se verá afectada.

Dado que las unidades del shock de noticias probablemente no tengan un significado particular, ambas regresiones brindan exactamente la misma información.

Una aproximación diferente en lugar de sumar los shocks de noticias es utilizar datos de producción industrial, que por lo general están disponibles de forma mensual para desagregar la serie del PIB a niveles mensuales utilizando la interpolación de Chow-Lin. Un artículo reciente que utiliza este método sería Anaya et. al..