¿Cómo puedo calcular la tasa anual de retorno en mis inversiones?

Question

He estado invirtiendo desde Mayo de 2013 y que yo quería para calcular el promedio anual de la tasa de retorno.

Por ejemplo:-

Fecha

Mayo - 2013 - inversión Total ($1200)

Enero de 2014 - Total de la inversión realizada($8300)

Julio de 2014 - Total de la inversión realizada ($9100)

De octubre de 2014 - Total de la inversión realizada ( $ 1400)

IMPORTE TOTAL DE LA INVERSIÓN - $20000

Valor actual de la cartera de valores - $22000

Total de ganancia de 10%

Mi pregunta es, ¿qué fórmula se puede utilizar para ver cuánto era mi tasa anual de retorno? ¿No debería ser más de un 10% como una gran cantidad de dinero fue invertido sólo recientemente?

Answer 1

Dado que los depósitos en el fondo de inversión son irregulares en su momento, no hay realmente ninguna fórmula única que le dará la información que usted desea. Su única esperanza es una hoja de cálculo.

Empezar por la incertidumbre en la tasa de retorno. Sí, SUPONGO. Suponga que la tasa es la tasa anual, compuesto mensualmente.

Así, se lanza en el $1200; crece, compuesto, durante 8 meses, y luego te meten en otro $8300. El nuevo total crece a la misma tasa mensual hasta el siguiente pago, y así sucesivamente. En la final, tendrá el valor actual de las inversiones, suponiendo que la tasa de interés suposición es correcta. (No es muy probable!)

Esta pantalla clip

se muestra el resultado de este proceso para una conjetura de 4%. La fórmula que se muestra es para la Celda C5, es copiado dentro de cada celda en la columna C.

El Error es la diferencia entre el valor calculado y el valor real; el 4% es demasiado baja, supongo. Dado que la inversión es realmente vale la pena más, necesita alza de la tasa de interés e inténtelo de nuevo. Eventualmente vas a cero en la tasa correcta...

Afortunadamente, la mayoría de las hojas de cálculo tienen un "what If" de la función. En Excel, se puede decir que el programa de violín con una celda a otra celda tiene el valor que desee. Cuando hago esto, esto es lo que obtengo:

Tenga en cuenta que el error es una pequeña fracción de un centavo, y la tasa de interés es un muy buen 18.4% nominal tasa anual, compuesto mensualmente.

EDIT: esta solución es equivalente a 20.06% tasa efectiva anual...

Answer 2

Con estos depósito irregular y no valoraciones en el depósito de veces el método más exacto para calcular la tasa de retorno es el dinero ponderado de retorno de cálculo. Se utiliza en este caso, equiparando el valor actual neto (VAN) de los flujos de efectivo para el valor actual neto del valor final.

Tomando n= 1 como el lapso de todo el período de inversión. Desde el inicio de Mayo del 2013 para el inicio de octubre de 2014 es de diecisiete capitalización de los intervalos.

Desde el último depósito fue en el mismo mes que el final de valoración podemos ignorar su capitalización contribución.

El retorno sobre todo en los 17 meses de periodo se encuentran resolviendo esta ecuación:-

dando 29.56%.

Esto tiene que ser anualizada:-

dando una vuelta de 20.06% de interés efectivo anual.

Alternativamente, el nominal tasa anual compuesto mensualmente es el efectivo de la tasa mensual veces doce, es decir,

monthly x 12 = 0.015351 x 12 = 0.184212

así que el 18.42% de interés nominal compuesto mensualmente.

Editar

La tasa mensual también se puede encontrar utilizando la función TIR de Excel así:

La tasa anual puede ser calculada a partir de la tasa mensual como se muestra anteriormente.

Answer 3

El rendimiento anual = 20.05%

Utilizando el Solver en Excel se llega a la misma conclusión, pero es de largo aliento. Uso XIRR en cambio, como es la más sencilla y la mejor solución: es responsable de la sincronización de flujos de efectivo (TIR supone que todos los flujos de efectivo están igualmente espaciados, que no es tu caso) y no es necesario para ejecutar el Solucionador cada vez que cambie su flujo de efectivo y sus fechas correspondientes.

En esencia, XIRR es la tasa de descuento que produce un valor presente neto de los flujos de efectivo de cero (VAN = 0); es una tasa anualizada de retorno. El calendario de los flujos de efectivo es fundamental para el resultado.

No saber fechas específicas, he asumido que los pagos se hacen al principio de los meses (como números negativos) y ganar un retorno de hasta el comienzo de Oct.'14. También he asumido que la última inversión y la valoración de la cartera de ocurrido el 1 de Octubre. De 2014 y se compensan el uno contra el otro.

Así, por Oct.'14 flujo de efectivo, se asume que $20,600 = $22,000 (el valor de la cartera) menos de $1,400 (por falta de información, que se supone han sido invertidos en Oct.'14 en la fecha de la valoración de la cartera).

Crear una tabla de datos con fechas de entrada en una columna y los flujos de efectivo de su derecho. Si quieres entrar solo mes/año, Excel predeterminado será el primer día de ese mes (05/2014 => 01 de Mayo de 2014). Esto tendrá un impacto en los resultados.

Seleccione una celda fuera de la tabla, escriba =XIRR ( ... ) y siga las instrucciones. El número resultante es una tasa anualizada (0.2005 = 20.05%).

Para XIRR a trabajar, considere las inversiones son números negativos y la valuación del portafolio es un número positivo (suponga que usted podría vender su cartera a ese precio, que sería a la devolución del dinero en efectivo para usted, mientras que las inversiones de llevar dinero en efectivo de distancia de usted).

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Prueba, usando el valor futuro (FV) en Oct.'14 de los flujos de efectivo:

(1) 1,200*(1+20.05%)^(17/12) = el valor Futuro de $1,200 = $1,555

Nota: 17/12 = número de meses a partir de la inversión de Oct.'14 durante los 12 meses del año

(2) 8,300*(1+20.05%)^(9/12) = FV de $8,300 = $9,519

(3) 9,100*(1+20.05%)^(3/12) = FV de $9,100 = $9,525

Suma de (1), (2), (3) = 20,599 ~= 20,600 (Oct.'14)

La diferencia de $1 es debido a errores de redondeo.

Yo no podía pegar una hoja de cálculo para mostrar los cálculos (no puedo hacer este interfaz HTML funcionar correctamente).

Answer 4

El uso de la XIRR en Excel. Lleva dos rangos un rango de valores del dólar y un rango de fechas.

Aquí es cómo utilizar es:

Para el rango de valores del dólar, el primer valor es el saldo inicial o contribución. Cada valor es otra contribución (o retirada), excepto para el valor final que es el saldo final, pero se escribe como negativo.

Las fechas correspondientes las fechas de las contribuciones y del saldo final.

En su caso, la tasa anualizada de retorno es el 20,05%.