Creo que debería haber una conexión obvia de las dos curvas de volatilidad implícitas de los mercados SPX y SPY, ya que el subyacente del SPX es el SP500, mientras que el subyacente del SPY es un ETF que sigue el índice sp500.
Una idea muy simple sería: con la misma fecha de vencimiento (mientras que una es AM y la otra es PM), para la huelga en la misma log-monetización, es decir, $\log(\frac{K}{F})$, asumo que la volatilidad debería ser la misma.
¿Alguien tiene alguna sugerencia?
Motivación: SPY es un mercado mucho más ajustado, si conozco la curva de volatilidad de SPY y de alguna manera puedo convertir la volatilidad de SPY en la volatilidad de SPX, entonces afirmaría que obtengo una curva de volatilidad más precisa para SPX.
1 votos
Realmente podrías haber dedicado un poco más de tiempo escribiendo la pregunta con un formato y gramática decentes.
1 votos
Serán aproximadamente iguales, pero ten cuidado con las tasas de interés variables.
1 votos
Siendo nuevo aquí. Voy a reescribir la pregunta. Gracias por tu consejo.
0 votos
Hola Brian, gracias por tu comentario. ¿Quieres decir que debería usar tasas de interés diferentes aquí? Lo que estoy haciendo actualmente es: obtengo la tasa de interés de los futuros de Eurodólar y la utilizo para ambos mercados. Sin embargo, uso el rendimiento por dividendo para el SPX, mientras que hago suposiciones sobre el dividendo en efectivo discreto para el SPY.
1 votos
Las diferencias serán impulsadas por detalles técnicos en las diferencias entre los dos mercados, como las tasas de interés y los rendimientos de dividendos. No es una pregunta cuantitativa muy interesante, más bien un molesto problema práctico de trading, algo así como el dolor de cabeza que es ajustarse a las convenciones de conteo de días en renta fija.
0 votos
Hola Fishman, gracias por tu comentario. Sé que es más como un molesto problema práctico que un problema cuantitativo. En cuanto al aspecto cuantitativo, uso Crank-Nicolson para resolver el problema de precios de opciones americanas con dividendos discretos. Supongo que mi motivación no es solo hacer un ejercicio de matemáticas. Por lo tanto, quiero encontrar algo de ayuda sobre cómo utilizar la información obtenida de dos mercados relativos. De nuevo, admito que esto es doloroso.