En Basilea II, EL es útil. Se calcula como
$$EL = PD \cdot EAD \cdot LGD $$
en el avance de la IRB (internal rate-based approach),
Correlación $$R = 0,12 \frac{1 – e^{-50 \cdot PD}}{1 – e^{-50}} + 0.24 \cdot (1- \frac{ 1 – e^{-50 \cdot PD}} {1 – e^{-50}} )$$
Ajuste por vencimiento
$$b = [0.11852 – 0.05478 \ln(PD)]^2$$
El requerimiento de Capital de $$K = \{ LGD \cdot N(\sqrt{\frac{1}{1 – R}} \cdot G(PD) + \sqrt{\frac{R}{1 – R}} \cdot G(0.999)) – PD \cdot LGD\} \cdot \frac{1 + (M – 2,5) b}{1 – 1.5 b} $$
aquí Ln denota el logaritmo natural; N(x) denota la función de distribución acumulativa de una variable aleatoria normal estándar; G(z) denota la inversa de la función de distribución acumulativa de una variable aleatoria normal estándar (es decir, el valor de x tal que N(x) = z).
Después,
Activos ponderados por riesgo $$RWA = K \cdot 12.5 \cdot EAD$$
entonces
$$CARRO = \frac{capital Tier 1 + Tier 2 capital}{Activo Total}$$
-- Basilea II define los límites en el COCHE.
Pero, por pérdida inesperada, hizo de Basilea II hacer cualquier restricción?
FRM tiene un conjunto de la fórmula de cálculo de la UL de la LGD, EAD, etc... Pérdida Inesperada $$UL = EAD \sqrt{PD\cdot \sigma_{LGD}^2 + LGD^2 \cdot \sigma_{PD}}$$
