En busca de sugerencias para relativamente seguro instrumentos si otro accidente llegara a suceder

Question

Mi actual estrategia de inversión consiste en tener el 20% de dinero líquido, el 30% de los bonos (aggregate bond fund), y del 50% de una mezcla de productos nacionales e internacionales de capital. Las acciones de la porción es invertido a través de los fondos de índice.

Mi problema es el reciente aumento en el mercado, pero la pregunta es aplicable en general. Cuando un mercado se ejecuta con lo que uno piensa no es la causa de la razón, ¿cuáles son algunas de activos para tener en la cartera para hacer un posible accidente más suave, sin dar demasiado ganancias.

Algunos pérdida de la ganancia potencial es obvio que si fuera a poner más hacia los bonos de la acción, o más en efectivo. Ambos de estos ejemplos, aunque pueden sufrir en caso de que NOS default de la Deuda. Está siendo completamente accidente de prueba no es posible sin un alto riesgo y las apuestas que el choque que va a suceder? ¿Cuál sería una buena forma de medir la pérdida potencial de la falta de un rally vs pérdida potencial de permanecer en?

Answer 1

Un enfoque es invertir en "asignación de fondos mutuos que se utilizan varios métodos para variar su asignación de activos. Algunos ejemplos (estos no son recomendaciones, no sólo para mostrar de qué estoy hablando):

• Hussman de Crecimiento Estratégico / Hussman rendimiento Total de los fondos que utilizan backtested estadísticas e indicadores para variar la asignación y la cobertura de
• PIMCO ha varios de asignación de fondos, como el de Todos los Activos, Todos los Activos de Todas las autoridades, y Multi-Activos, con base en sus macro vistas
• Hay un número de "inversor de valor" de los fondos que hacer más de abajo hacia arriba de las decisiones de asignación, tales como la FPA y de la media luna, Fairholme Asignación
• Hay también el valor de los fondos que se acaba de conservador en la selección de material, aunque se adhieren a la mayoría de las poblaciones; algunos ejemplos pueden ser la Sequoia (muy de blue-chip de alto margen de las empresas) y Royce Especial de Equidad (evita apalancadas / baja en el margen de las empresas). Estos han hecho mejor en las recesiones en el pasado y quedado en fases de expansión a veces.

Una buena manera de identificar un útil de asignación de fondo es buscar en el "R-cuadrado" (correlación) con los índices de Morningstar. Si la asignación del fondo tiene un 90 plus R-cuadrado con cualquier índice, probablemente no está haciendo mucho. Si es relativamente correlacionadas, entonces el administrador no es el índice de abrazos, pero es la toma de decisiones para dar diferentes riesgos a partir del índice.

Si usted pone el 10% de su cartera en un fondo que varía la asignación a acciones de 25% a 75%, entonces su asignación a las poblaciones creadas por la que el 10% sería de entre el 2,5% a 7.5%, dependiendo de los puntos de vista del gestor del fondo. Usted puede usar ese tipo de cálculo de invertir lo suficiente en la asignación de fondos para permitir que su asignación general para variar dentro de un rango que desee y, a continuación, usted podría poner el resto de su dinero en fondos de índice o lo que sea que utilice normalmente.

Usted puede pensar en esto como la diversificación a través de la inversión de la disciplina, además de toda clase de activos.

Otro enfoque es simplemente confiar en su ya cartera equilibrada y disfrutar de una desaceleración en las poblaciones como una oportunidad para reequilibrar y comprar algunas acciones a un precio inferior. A continuación, disfrutar de ejecución como una oportunidad para reequilibrar y vender acciones a un precio alto.

La dificultad de curso se va a través con el reparto. Esta es una ventaja de todo-en-uno de los fondos (fecha de destino, de "ciclo de vida," equilibrado, que tiene muchos nombres), siempre van a ir a través con la reequilibrar para usted - y usted no puede "ver" cada cubo con el fin de obtener destacó al respecto. es decir, es importante pensar en su cartera como un todo, no mirar a la pérdida en las poblaciones de la parte. Un todo-en-uno fondo te impide ver las poblaciones-por-sí número de la pérdida, que es una buena manera de engañar a sí mismo para comportarse con sensatez.

Si usted quiere reequilibrar "más agresiva", a continuación, mirar valor promedio (de la búsqueda para "valor promedio" en este sitio, por ejemplo).

Un punto de vista discutible es de plano market-timing, donde intenta salir y volver en el momento adecuado; una variación de esto sería la de comprar opciones put en ciertos momentos; el problema es que es demasiado difícil. Creo que tiene más sentido para comprar una asignación de fondos que hace esto para usted. Si hace tiempo que marca el mercado, desea entrar y salir poco a poco, y el valor promedio es una manera de hacer eso.

Answer 2

Nadie tiene un "accidente" a prueba de cartera -- usted puede hacer que sea "resistente a choque". Usted protegerse contra un choque por la diversificación y no reaccionar a cabo del miedo, cuando los mercados están a la baja.

Tenga cuidado de que trata de centrarse en el peor escenario posible (NOS predeterminado) vs el más probable de los escenarios. Ahora, muchas personas piensan que la inflación y las tasas de interés están subiendo, de manera que debe asegurarse de que su cartera de bonos es sobre todo en la corta duración de los bonos que son menos sensibles a la tasa de riesgo.

Otro riesgo es el costo de oportunidad. Muchas personas, vendió la totalidad de sus acciones en la 2008/2009, y está sentado sobre un montón de dinero en efectivo de cuentas. Que el dinero es "seguro", pero los inversores perdieron la oportunidad de recuperar inversiones o creciendo, con la melodía de un 25-40%.