Es gráficos velas una eficaz herramienta de comercio en la temporización de los mercados?

Question

En el mundo del análisis técnico, es gráficos velas una eficaz herramienta de comercio en la temporización de los mercados?

Si se utiliza correctamente, de lo preciso, pueden estar en la selección de los puntos de inflexión en el mercado?

Answer 1

Estoy muy escéptico de este.

De hecho, después de leer tu pregunta, yo hice lo siguiente: me escribió un pequeño programa en python que "simula" una acción por lanzar una moneda. Cada vez que la moneda sale cara, el stock del valor se multiplica por 1. Cada vez que la moneda sale de las colas, el desabastecimiento del valor cae por 1.

Yo entonces el grupo de, digamos, 50 de estos pasos en un "día", y cada día miro a la apertura, cierre, máximo y mínimo. Esto es representado en un gráfico de velas.

Curiosamente, esas cosas se ven exactamente como los gráficos de los analistas de mirar. Aquí están algunos ejemplos:

Si quieres ser un troll, muestran que estas a un analista técnico y pregúnteles cuál de estas poblaciones debe vender a corto y a cual de ellos se debe comprar.

Usted puede intentar esto en casa, he publicado el código aquí y sólo necesita Python con un par de paquetes adicionales (Numpy y Pylab, ambos deben estar en el paquete SciPy).

En respuesta a un comentario de JoeTaxpayer, permítanme añadir algo más de la teoría a esto.

Mi código que realmente realiza la unidimensionalidad de paseo aleatorio. Ahora Joe en los comentarios dice que un número infinito de volteretas debe acercarse a la línea de cero, pero eso no es exactamente correcto. De hecho, existe una alta probabilidad de terminar lejos de la línea de cero, porque la distancia esperada desde el inicio de un camino aleatorio con N pasos es sqrt(N).

Lo hace, de hecho, el enfoque de la línea de cero, es que si usted tomó un puñado de estos caminos aleatorios y, a continuación, se realiza el promedio de más de aquellos.

Hay, sin embargo, un aspecto importante en el que este paseo aleatorio difiere de la del mercado de valores: El paseo aleatorio puede ir tan lejos como le gusta, mientras que una acción tiene una parte inferior por debajo del cual no puede caer. Llegar a este fondo, significa que la empresa está en quiebra y se elimina del mercado. Esto significa que el total de mercado de valores, a los que podríamos interpretar como una suma de paseo aleatorio, de hecho tiene un sesgo hacia arriba, movimiento, ya que yo soy sólo un promedio de más de aquellos caminos aleatorios que no vaya por debajo de un cierto umbral. Pero usted sólo puede beneficiarse de este efecto por ser ampliamente diversificada.

Answer 2

Sus preguntas

• En el mundo del análisis técnico, es gráficos velas una eficaz herramienta de comercio en la temporización de los mercados?

  Depende de cómo se defina eficaz. Pero, como independiente y sistemática de la estrategia, se tiende a no ser rentable. Véase, por ejemplo, el momento en el Mercado con Velas Análisis Técnico:

  Robustos mediante el uso de técnicas estadísticas, nos encontramos con que candelero las reglas de comercio no son rentables cuando se aplica a DJIA componente de poblaciones a lo largo del 1/1/1992 – 31/12/2002 período. Ni alcista o bajista candelero líneas individuales o patrones de proporcionar mercado de las señales de temporización que son mejores de lo que cabría esperar por azar. Basando queridos decisiones de trading únicamente en estas técnicas no parece razonable, pero no podemos descartar la posibilidad de que se complementan unos a otros tiempos en el mercado de las técnicas.

  Hay muchos otros papeles que llegan a la misma conclusión.

• Si se utiliza correctamente, de lo preciso, pueden estar en la selección de los puntos de inflexión en el mercado?

  Los analistas técnicos generalmente se dividen en dos campos: (i) los que sostienen que TA no puede ser totalmente automatizado y que la interpretación es parte del juego; (ii) aquellos que utilizan TA como parte de una sistemática modelo de inversión (ejecuta automáticamente por una máquina), pero generalmente el uso de una combinación de indicadores para construir un modelo de trabajo. Ambos grupos diría (por diferentes razones) que las conclusiones de la ponencia que he citado anteriormente debe tenerse en cuenta y que TA puede ser aplicado de forma rentable con el marco adecuado.

Los sesgos psicológicos

Es muy fácil quedar impresionado por el análisis técnico porque todos sufrimos de "sesgo de confirmación" por el cual tendemos a reconocer las cosas que confirman nuestras creencias, más que aquellos que se opongan a ellas. Cuando se mira el gráfico, es muy fácil ver todas las ocurrencias cuando un cierto patrón trabajado y "miss" las ocurrencias cuando no trabajo (y no faltan los que es mucho más difícil de lo que parece).

Conclusiones

• la única manera de saber si usted está "utilizando correctamente" son papel, el comercio honestamente (no "me perdí la señal de ayer": sólo se incluyen las operaciones de como hubieran hecho ellos en tiempo real) o backtest su estrategia
• una buena técnica de análisis de sistema sin un buen dinero / marco de gestión de riesgo generalmente se pierden en el largo plazo
• los mercados son muy competitivos: es muy poco probable que una estrategia simplista sería oupterform en el largo plazo
• los mercados son muy competitivos (¿he dicho ya?): es muy difícil encontrar rentables estrategias, incluso para los participantes sofisticados

Answer 3

Yo internadas por cerca de seis meses en una empresa para la que trabajaban un par de analistas técnicos, así que voy a tratar de dar lo poco de información que puedo. Puesto que la mayor parte de la intra-day trading se decidió a través de algoritmos, los analistas técnicos tenía dos funciones principales:

1. Trabajando con los investigadores para traducir potencialmente rentable patrones de los gráficos en algoritmos para el comercio de máquinas para ejecutar.
2. Observación de patrones en valores que no se encuentren supervisadas por la firma de negociación de los algoritmos. En este caso, la empresa se basó en ellos para hacer los oficios o instruir a los equipos para ver que seguridad, basado en los algoritmos desarrollados a través del punto 1.

Esto básicamente se reduce a que mi respuesta a su pregunta. Aun hay personas, empresas comerciales, etc. los que creen en gráficos velas y otros visualmente subjetiva de los patrones que si usted nota una tendencia, patrón, etc. antes de que la mayoría de los comerciantes de la observación, usted puede ser capaz de tiempo en el mercado con éxito y las ganancias. Esto es cada vez más peligroso, sin embargo, debido a los pasos que describí anteriormente. A lo largo del tiempo, los patrones de los gráficos que se han demostrado eficaces (a menudo en muchas empresas de forma individual ya que los algoritmos son todos de propiedad) se incorporan algoritmos de ordenador, por lo que los "traders" que está compitiendo para ver el patrón son cada vez más baja latencia clusters de computadores menos de un par de cuadras de la bolsa.

Resumen:

Gráficos velas, junto con otras formas de subjetivo el análisis técnico, tiene sus creyentes, y asumiendo suficiente de estos creyentes de comercio de la norma de estrategias basadas en el estándar de patrones, uno podría pensar en el tiempo, el mercado con la habilidad suficiente como para anticiparse a estos comerciantes que actúan sobre el patrón y por lo tanto de lucro. Sin embargo, los beneficios marginales de hacerlo están disminuyendo rápidamente a medida que los equipos asumen más el comercio de responsabilidad.

Advertencias:

1. Sé que estás en Australia, donde la penetración en el mercado de HF/algo comerciantes no es tan alta como en los estados unidos, por lo que podría ser un par de años más antes de que los beneficios marginales dejará de ser rentable; es decir, si las diversas formas de análisis técnico resultó tremendamente rentable en Australia, por encima y más allá de los beneficios disponibles en otros mercados, el resto aseguró que gran Americano o Británico de comercio de las empresas ya se han movido en.

2. Mi experiencia se limita a una firma comercial, así que sin duda no puede hablar por la industria como un todo. Yo sé que yo no la dirección de gráficos de velas en concreto, pero, puesto que son sólo una pieza de visual análisis técnico, traté de abordar el problema como un todo.

3. Esto de alguna manera los lazos en el debate entre el análisis técnico o fundamental, que no voy a entrar en. Investopedia tiene un corto artículo sobre el tema. Como ya he dicho, no voy a entrar en esto porque, si bien es un buen debate para los pequeños comerciantes, a las grandes empresas comerciales, no les importa, quieren hacer de lucro, y cualquier estrategia que pueda ser examinada, si es fundamental, técnico, o astrológicos, va a ser examinados.

Actualización

Quiero añadir más información a mi respuesta para aclarar algunos de los conceptos erróneos en los comentarios, incluyendo aquellas hablando sesgada de los estudios y a la falta de evidencia a favor o en contra de un análisis técnico (y gráficos de velas; voy a explorar esta relación más abajo).

Es importante tener en cuenta que los gráficos de métodos, incluyendo gráficos de velas japonesas, son visualmente subjetiva formas de representación de datos, y que cualquier interpretación derivada de dichos gráficos deberían, idealmente, representan el objetivo de los indicadores técnicos. Una cartografía método es sólo tan buena como la de los indicadores que se utiliza para representar. Por lo tanto, un análisis de los indicadores subyacentes proporciona un adecuado análisis para el medio visual en el que se presentan.

Un importante estudio que evalúa varios de estos indicadores es la de Fundamentos de Análisis Técnico: Computacional de los Algoritmos de Inferencia Estadística, y Empírica de la Aplicación por Lo, Mamaysky, y Wang. Para que nadie se acusan a sus autores de sesgo, debo señalar que no sólo es publicado por la Oficina Nacional de Investigación Económica (una muy buena reputación de la organización dentro de la economía y las finanzas), pero también que la mayoría de sus autores provienen de la MIT Sloan school, que tiene una reputación insuperable.

Este estudio revela que varios de los indicadores técnicos, por ejemplo, la cabeza y los hombros, de doble fondo, y varios rectángulo técnicas, no proporcionan valor marginal. También encontramos que a pesar de

el juicio humano es todavía superior a la mayoría de los algoritmos de cálculo en el área de visual de reconocimiento de patrones, ... el análisis técnico puede ser mejorada mediante el uso de algoritmos automatizados

Desde que este artículo fue publicado en el año 2000, la potencia de cálculo y análisis estadístico han ganado importantes tierra en contra de la capacidad del ser humano para identificar y explotar para visual de detección de patrones como los gráficos de velas.

Segundo, yo sugiero que busque en David Aaronson del libro, Basado en la Evidencia del Análisis Técnico: Aplicar el Método Científico y la Inferencia Estadística para las Señales de Trading. Encuentra resultados similares a los del Lo, et al. al. de papel, en el que algunos de los indicadores técnicos no agregue valor al proceso de inversión, pero los que lo hacen son aquellos que pueden ser representadas matemáticamente y por lo tanto programados directamente en la negociación de los algoritmos (obviando las herramientas visuales como gráficos de velas).

Él describe cómo los estudios, incluyendo Lo, et al., han encontrado que la cabeza y los hombros de los patrones son peor que el azar, es decir, usted podría obtener una rentabilidad más alta si usted simplemente negocian al azar. Que punto es digno de repetir. Si un día el comerciante es el uso de un gráfico de velas y usando la cabeza-y-hombros patrones como parte de sus herramientas, él rodando los dados cuando se utiliza el patrón y los beneficios que provienen de su aplicación provienen de oportunidad.

Esto me recuerda a esa vieja historia acerca de una empresa que envía los panfletos de la predicción de los resultados de los juegos deportivos, que se completa con "estrategias" y "datos" para respaldar las predicciones. La empresa envía varias versiones del folleto de cada juego, cada predecir un ganador diferente. Dada una muestra bastante grande de tamaño, por el final de la temporada, hay un par de personas que han recibido un folleto que predijo con exactitud el ganador de cada juego y que está convencido de que el sistema es perfecto. Los otros no fueron tan afortunados, sin embargo. Apoyándose en gráficos de velas y TA patrones que son reliquias de la pre-computarizado era tranquilizar a algunos comerciantes y les da un sentido de control y de "golpes en el mercado," pero ¿por cuánto tiempo tendrá la oportunidad de permanecer a su lado?

Por eso considero que las herramientas visuales como gráficos de velas japonesas son una muriendo lentamente medio. Ciertamente, todavía agregar valor a algunas de las empresas de trading, que es por qué las terminales de Bloomberg todavía barco con esta funcionalidad, pero a medida que más y más muestra de la investigación, de algoritmos automatizados y los indicadores estadísticos, puede proporcionar más valor. También es importante pensar acerca de si la mayoría del valor añadido de las herramientas visuales como gráficos de velas viene en la forma de ganancias o una sensación de seguridad a los comerciantes, quienes aprendieron el campo a través de ellos a lo largo de las últimas décadas.

Por último, es muy importante darse cuenta de que las acciones de los inversores minoristas en el mercado de renta variable no puede comenzar a representar los comportamientos del mercado como un todo. En la renta variable de los mercados, el comercio, las empresas y los inversores institucionales enano de los inversores minoristas, y la diferencia de escala es aún más muy pronunciada en los derivados y los mercados de divisas. El hecho de que algunos inversores minoristas uso de gráficos de velas y de la técnica de indicadores que (espero) que subyacen a ellos aporta nada, pero menor evidencia anecdótica de su eficacia.

Answer 4

Candeleros y TA son una reliquia de pre-equipo comercial, período. Los creadores de mercado utilizan sofisticados algoritmos no para el comercio, sino manipulaciones.

Answer 5

Desde mis 15 años de experiencia, ningún indicador técnico en realidad nunca funciona. Aquellos que enseñan los indicadores técnicos son en su mayoría corredores de bolsa o corredor promovido los llamados analistas técnicos. Y lo que realmente se pierde en disciplinada por más tiempo es el de los impuestos y las empresas de corretaje. Es por eso que usted verá que los maestros que participan en este campo son en su mayoría de analistas técnicos, porque nunca se puede ganar dinero en los mercados reales y creo que no se adhiera a las normas o fue un caso de excepción y que no están dispuestos a aceptar los hechos. La gráfica dada anteriormente para el tirón de la moneda es realmente muy interesante y demuestra que cada comercio entrar tiene 50% de probabilidad de ganar y perder. Ahora, al eliminar la intermediación y los impuestos de ganar un lado de su juego, siempre perderás.

Es por eso que los Warren Buffet del mundo son nunca los analistas técnicos. De hecho, la compre cuando todos los analistas técnicos falla. La celebración de una acción puede dar dolor por más tiempo, pero todavía que es la única manera de realmente ganar. La diversificación es un buen amigo de todos los toros. Otro amigo de toro es el hecho de que usted puede perder el 100%, pero de ganar alguna 1000%. Así que si uno puede trabajar en sus límites y mantener la inversión, que sin duda puede hacer el dinero.

Por lo tanto, si usted tiene que invertir 100 de los grandes en 10 acciones, pero el 10 de grand en cada y, a continuación, una de las reservas se multiplica 10 veces en el largo plazo para sacar el costo y los demás se dan ganancias demasiado... 1-2 acciones se producirá totalmente, 2-3 permanecerá allí donde estaban, 2-3 será el doble y 2-3 se multiplican 3-4 veces.

Inversor puede obtener aprox 15% CAGR dinero de los mercados de valores... Saludos !!!